意大利豪華游艇制造商Ferretti（法拉帝）集團(tuán)于近期在中國(guó)香港進(jìn)行首次公開募股（IPO），股票代碼 9638，由中金公司（CICC）擔(dān)任獨(dú)家保薦人。最終股價(jià)將于本周五敲定，3月31日正式在香港證券交易所掛牌上市。

Ferretti計(jì)劃以21.82港元～28.24港元每股的價(jià)格售出8358萬(wàn)股，其中香港發(fā)售股份835.8萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份7522.2萬(wàn)股，約占集團(tuán)總股本的25%，目標(biāo)籌集金額將在3.01億美元。據(jù)此，其整體估值將達(dá)到9.32億～12億美元。

此外，5個(gè)中國(guó)基石投資者也在此次發(fā)行中認(rèn)購(gòu)了價(jià)值1.295億美元的股票，這些投資者分別是：陽(yáng)光保險(xiǎn)、三亞發(fā)控、海南自貿(mào)港基金、海南金控及海法控股，其將分別認(rèn)購(gòu)4000萬(wàn)美元、2800萬(wàn)美元、2100萬(wàn)美元、2100萬(wàn)美元及1950萬(wàn)美元的發(fā)售股份。

2003年，在私募股權(quán)投資公司 Primera以 6.98億歐元的價(jià)格全資收購(gòu)了當(dāng)時(shí)為上市公司的 Ferretti集團(tuán)后，F(xiàn)erretti 宣布私有化退市。2007年，Primera 宣布退出，隨后集團(tuán)經(jīng)歷了多次換手。2012年1月，處于財(cái)務(wù)困境中的 Ferretti 將 75％的股權(quán)出售給了山東重工濰柴集團(tuán)，整體估值僅為3.5億歐元，是2007年時(shí)17億歐元市值的五分之一。2019年，F(xiàn)erretti向米蘭證券交易所（Borsa Italiana）遞交 IPO（首次公開募股）申請(qǐng)并計(jì)劃10月中旬上市。Ferretti的 IPO當(dāng)時(shí)已經(jīng)得到了批準(zhǔn)，但最終因市場(chǎng)狀況不佳最終放棄上市計(jì)劃。

Ferretti 集團(tuán)目前的第一大控股股東濰柴集團(tuán)，持股86.055%；第二大股東是世界頂級(jí)超跑品牌法拉利創(chuàng)始家族控制的 F Investments，持股11.138%。集團(tuán)在意大利擁有六家船廠，旗下品牌包括 CRN、Pershing、Riva、Custom Line、Ferretti Yachts、Itama、Wally Yachts。

Ferretti集團(tuán)表示，IPO所得的大部分資金將用于發(fā)展核心制造業(yè)務(wù)，增加新游艇型號(hào)，并提升售后服務(wù)以及游艇租賃等副業(yè)。

根據(jù)投資者報(bào)告顯示，F(xiàn)erretti 預(yù)計(jì)全球游艇市場(chǎng)的價(jià)值將以平均每年7%的速度增長(zhǎng)，到2025年達(dá)到270億歐元。同時(shí)，得益于中國(guó)的稅收優(yōu)惠政策，亞太地區(qū)的游艇需求將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。

隨著疫情后游艇業(yè)景氣度大幅攀升，2021年9月，F(xiàn)erretti 的訂單總量曾創(chuàng)下單月歷史最高紀(jì)錄2.2億歐元。

此外，F(xiàn)erretti 還在招股說(shuō)明書附錄中披露了截至2021年12月31日止未經(jīng)審核的年度初步財(cái)務(wù)資料：

凈銷售收入同比增長(zhǎng)47%至8.98億歐元（2020年：6.11億歐元）凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70.1%至3738.3萬(wàn)歐元（2020年：2198.2萬(wàn)歐元）新訂單量由上一年的5.4億歐元增至9.7億歐元累計(jì)訂單量由上一年的6.9億歐元增至10.15億歐元

其中美洲地區(qū)和EMEA（歐洲、中東和非洲）地區(qū)為主要市場(chǎng)，2021年美洲地區(qū)和EMEA地區(qū)凈收入分別達(dá)到2.88億歐元和3.76億歐元；亞太地區(qū)凈收入為4928萬(wàn)歐元。

香港恒生指數(shù)（Hang Seng Index）在過(guò)去一周出現(xiàn)了震蕩，今年以來(lái)下跌了近9%，湯森路透數(shù)據(jù)顯示，第一季度香港 IPO價(jià)值從2021年同期的110億美元跌至8.374億美元。