進(jìn)入年報(bào)季后，上市公司財(cái)報(bào)披露，多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)也隨之出爐。

北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月5日，已有13家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)對(duì)外披露。整體看來(lái)，13家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)普遍出現(xiàn)上漲，全部實(shí)現(xiàn)盈利，而消費(fèi)金融行業(yè)延續(xù)了此前的兩極分化態(tài)勢(shì)，且營(yíng)收差距仍有持續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。業(yè)績(jī)普漲、一片向好的背后，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也延伸到了其他領(lǐng)域。

4家機(jī)構(gòu)凈利突破10億元

在經(jīng)歷了2020年的疫情沖擊后，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)?cè)?021年回暖，13家機(jī)構(gòu)營(yíng)收、凈利均出現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。消費(fèi)金融行業(yè)洗牌也在持續(xù)進(jìn)行中。

從凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，在13家已經(jīng)披露業(yè)績(jī)情況的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，招聯(lián)消費(fèi)金融以營(yíng)收159.33億元，凈利30.63億元處于領(lǐng)先位置;興業(yè)消費(fèi)金融次之，營(yíng)收83.91億元，利潤(rùn)22.3億元。而這也是招聯(lián)消費(fèi)金融連續(xù)第五年凈利超過(guò)10億元，興業(yè)消費(fèi)金融連續(xù)三年凈利超過(guò)10億元。

2020年也僅有上述兩家機(jī)構(gòu)凈利超過(guò)10億元，這一數(shù)據(jù)在2021年增至4家，除了招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融外，還包括馬上消費(fèi)金融，營(yíng)收100.1億元，利潤(rùn)13.82億元;中郵消費(fèi)金融，營(yíng)收56.86億元，凈利潤(rùn)12.29億元。

13家消費(fèi)金融業(yè)績(jī)情況

4家凈利超過(guò)10億元的機(jī)構(gòu)之后，是排在第五名的中銀消費(fèi)金融，營(yíng)收為53.46億元，凈利潤(rùn)8.44億元。

北京商報(bào)記者進(jìn)一步對(duì)比2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，頭部5家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在2021年的業(yè)績(jī)?cè)龇黠@。以凈利潤(rùn)同比增幅為例，上述5家機(jī)構(gòu)中，凈利增長(zhǎng)率最低的興業(yè)消費(fèi)金融，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)65%;增長(zhǎng)率最高中郵消費(fèi)金融，同比增幅為206%。

此外，在總資產(chǎn)規(guī)模方面，招聯(lián)消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模為1496.98億元，上年同期為1083.11億元;興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融則分別為617.9億元、610.91億元、444.22億元以及543.26億元。

中國(guó)人民大學(xué)副教授王鵬告訴北京商報(bào)記者，2021年直播帶貨等平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，與用戶的日常生活愈發(fā)貼近，而此類消費(fèi)行為與消費(fèi)金融具備一定相關(guān)性，即可以通過(guò)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多種線上消費(fèi)。另外疊加2020年疫情影響業(yè)績(jī)、2021年官方通過(guò)各類大促活動(dòng)等鼓勵(lì)消費(fèi)等因素影響，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在2021年得到良好發(fā)展。

王鵬表示，頭部金融機(jī)構(gòu)在股東、自身展業(yè)渠道等方面具備天然優(yōu)勢(shì)，從凈利潤(rùn)靠前的5家機(jī)構(gòu)情況來(lái)看，多為銀行系消費(fèi)金融公司，在獲客與資金成本方面更能依靠股東方資源，能夠搶占更多市場(chǎng)，由此帶來(lái)的優(yōu)質(zhì)客戶也具備更強(qiáng)的消費(fèi)力。

凈利最高相差近766倍

頭部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)漲幅明顯，腰尾部機(jī)構(gòu)營(yíng)收同樣不俗，甚至還有機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)470%。但行業(yè)兩極分化的態(tài)勢(shì)確實(shí)日趨明顯。在第五名中銀消費(fèi)金融之后，相關(guān)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了“斷層式”差距。剩余披露了凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)中，凈利潤(rùn)均不足2億元。

2020年?duì)I業(yè)收入21.09億元的中原消費(fèi)金融，在2021年?duì)I收為35.95億元，同比增長(zhǎng)70.46%，但并未對(duì)外披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù);海爾消費(fèi)金融營(yíng)收20.64億元，凈利潤(rùn)1.91億元;盛銀消費(fèi)金融報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.1億元，撥備前利潤(rùn)1.5億元;而在2020年成為少數(shù)虧損機(jī)構(gòu)之一、開業(yè)不足兩年的陽(yáng)光消費(fèi)金融，在2021年同比扭虧，凈利潤(rùn)為1.08億元。

剩余機(jī)構(gòu)中，湖北消費(fèi)金融是13家機(jī)構(gòu)中，凈利潤(rùn)同比增幅最大的公司。2021年湖北消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入7.28億元，上年同期為4.6億元;凈利潤(rùn)9319.94萬(wàn)元，上年同期為1632.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)470.81%。

而與湖北消費(fèi)金融同屬A股上市公司宇信科技聯(lián)營(yíng)企業(yè)的晉商消費(fèi)金融，2021年?duì)I收為5.5億元，凈利潤(rùn)6093.77萬(wàn)元。此外，還有哈銀消費(fèi)金融2021年?duì)I業(yè)收入9.6億元，小米消費(fèi)金融以0.04億元的凈利潤(rùn)，處于靠后位置。

由此計(jì)算，凈利排名第一的招聯(lián)消費(fèi)金融與靠后的小米消費(fèi)金融，二者之間凈利成績(jī)相差近766倍。此外，腰尾部相關(guān)機(jī)構(gòu)在總資產(chǎn)規(guī)模方面，也與頭部機(jī)構(gòu)存在較大差距。海爾消費(fèi)金融、陽(yáng)光消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融總資產(chǎn)分別為155.52億元、118.73億元、110.01億元，而剩余小米消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融等總資產(chǎn)均不足百億元。

對(duì)于2021年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)凈利普漲的原因，易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮表示，一方面是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，帶動(dòng)了消費(fèi)需求的釋放以及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的復(fù)蘇;另一方面，2021上半年，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷2020年的戰(zhàn)略調(diào)整后已逐步適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造上。

“頭部金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，也正是腰尾部機(jī)構(gòu)的不足之處。腰尾部機(jī)構(gòu)合作方能夠提供的應(yīng)用場(chǎng)景有限，機(jī)構(gòu)的營(yíng)收渠道也更窄。以靠后的小米消費(fèi)金融為例，雖然股東小米集團(tuán)粉絲數(shù)量龐大，但主要集中在數(shù)碼、家電產(chǎn)品方面，真正會(huì)使用消費(fèi)金融渠道、分期購(gòu)買的用戶少，消費(fèi)頻次也較低，因此其營(yíng)收也會(huì)受到影響。”王鵬進(jìn)一步解釋道。

王鵬更是直言，腰尾部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如果不及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略、整合資源，未來(lái)行業(yè)兩極分化態(tài)勢(shì)將更為明顯。蘇筱芮同樣表示，目前持牌消費(fèi)金融業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出持續(xù)向好態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)仍大有可為，頭部機(jī)構(gòu)仍將延續(xù)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的特征，

行業(yè)發(fā)展面臨更高挑戰(zhàn)

2021年也是消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入第二個(gè)十年的開局之年，業(yè)績(jī)普漲、一片向好的背后，是“強(qiáng)監(jiān)管”和“降利率”的約束，而這也為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也延伸到了科技實(shí)力比拼、進(jìn)軍更新場(chǎng)景、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任等多個(gè)方面。對(duì)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，“數(shù)字化”是一大重要標(biāo)簽，綠色金融、農(nóng)村金融等重點(diǎn)領(lǐng)域也成為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的新賽道。

針對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)和后續(xù)業(yè)務(wù)規(guī)劃，4月5日，北京商報(bào)記者也向馬上消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、小米消費(fèi)金融等多家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了了解。其中，馬上消費(fèi)金融方面回應(yīng)稱，將繼續(xù)堅(jiān)持科技引領(lǐng)，壓實(shí)壓緊一體化生態(tài)戰(zhàn)略，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，邁上數(shù)字化建設(shè)新臺(tái)階。

盛銀消費(fèi)金融方面則表示，在充分發(fā)揮本土優(yōu)勢(shì)服務(wù)遼沈用戶的基礎(chǔ)上，未來(lái)還將持續(xù)發(fā)力打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升用戶體驗(yàn)，助力振興鄉(xiāng)村。

而對(duì)于后續(xù)消費(fèi)金融行業(yè)的整體走勢(shì)，蘇筱芮指出，科技實(shí)力及科技創(chuàng)新能力，將是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)搶占C位的關(guān)鍵要素。而消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的排名將由以下三個(gè)方面確定，第一是技術(shù)，新技術(shù)將繼續(xù)推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務(wù)效率;第二是場(chǎng)景，預(yù)計(jì)持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將加大尋求場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造;第三是模式，伴隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，頭部消費(fèi)金融公司正加大線下布局，線上線下有機(jī)聯(lián)動(dòng)的模式將成為機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

王鵬則認(rèn)為，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)發(fā)展首先要做好合規(guī)化工作，尤其在與第三方平臺(tái)的合作中，要避免誘導(dǎo)用戶消費(fèi)、過(guò)度消費(fèi)等情況產(chǎn)生。同時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)要在做好主業(yè)的基礎(chǔ)上，以主業(yè)為“護(hù)城河”，打造本地化品牌，因地制宜為用戶提供金融產(chǎn)品。最后，消費(fèi)金融與金融科技緊密相關(guān)。相關(guān)機(jī)構(gòu)也可以在數(shù)字化發(fā)展的同時(shí)，對(duì)外進(jìn)行科技賦能。

（北京商報(bào)記者岳品瑜廖蒙）