2021年是新冠疫情肆虐的第二年，疫情對酒店行業的長期巨大沖擊史無前例。“危機與機遇并存”在全球排名前九的酒店集團近期發布的2021年度報告中得到了充分體現。酒店評論特組織《全球九大酒店集團2021年度經營數據分析》一文，將分“市場拓展篇”、“運營篇”和“財務收益篇”，用真實的數據、客觀的分析展示全球頭部酒店集團在力克時艱中的經營成果和卓越酒店經營水平。全文將陸續發布，歡迎讀者關注。

美國《HOTELS》雜志2020年度排名前九的酒店集團（實為九大酒店集團）依次是萬豪、錦江、希爾頓、洲際、溫德姆、雅高、華住（7、8重復）、精選國際和首旅。2021年度上述酒店集團凈新增開業房間數量排名，華住、錦江（有限服務）和首旅包攬前三甲。洲際、精選國際2021年對其落后產能的門店進行了大規模出清為負增長……全球九大酒店集團2021年度繼續奔跑在吐故納新、強力擴張的賽道上。

2021年度全球九大酒店集團凈新增房間和排名情況見表1。

注：以下本文所指“錦江”均為“A股簡稱：錦江酒店，A股代碼600754” 。其僅包括有限服務酒店。

從上表可以看出，2021年度國內三大酒店凈新增房間數量成績亮眼。華住凈新增101054間、錦江 99881 間、首旅60172 間，年度凈新增房間數量排名分別是第一名、第二名和 第三名，包攬十大酒店集團前三甲。疫情前2019年的凈新增房間數，華住為114129間、錦江為112476間、首旅為17391間。2021年疫情雖然反復沖擊，但未能減緩國內三大酒店集團市場拓展的步伐，首旅凈新增開業房間數量創歷史新高。在2021年度，精選國際凈新增開業房間為-18231間、洲際為-5709間，均為負增長。

對 2021年度九大酒店集團凈新增房間數量做進一步分析，市場和拓展變化呈現出以下特點：

一、 輕資產進程仍在繼續

酒店集團的輕資產化，全球九大酒店集團早已開始，其中國際酒店集團開始的更早。截止2021年末，九大酒店集團中的溫德姆和精選國際作為專營特許加盟酒店的酒店集團幾乎沒有直營門店，其它涉及直營門店的酒店集團，2021年度內開業直營房間數量與全部開業房間數量的占比全部在減少，具體詳見表2。

從表2可以看出，截止2021年12月31日，九大酒店集團已開業直營房間與全部開業總房間的占比情況如下：雅高為3%、希爾頓為1.69%、洲際為0.52%、萬豪為1.06%、錦江為 10.01%、華住為14.01% 、首旅為18.8%。可以看出國內三大酒店集團直營房間數占比均成倍高于其它國際酒店集團。

此外，2021年末直營房間數量占比與2020年相比，雅高降低了0.87%、希爾頓降低了0.21%、萬豪降低了0.06%、洲際降低了0.08%，國內三大酒店集團錦江降低了1.48%、華住降低了1.98%、首旅降低了3.04%，由于國內酒店集團直營房間基數比國際酒店集團大，所以國內三大酒店集團降幅均大于國際酒店集團。

二、疫情加速了國際酒店集團發展特許經營模式的進程，輕資產結構進一步優化

從表2可以看出，國際酒店集團開業的直營房間占比已遠遠低于國內三大酒店集團的開業直營房間占比。不僅如此，持續的疫情讓全球的酒店集團經歷了前所未有的艱難，危機面前輕資產中的特許經營模式表現出更強的抗風險能力和更好的獲利能力。2021年度全球九大酒店集團中的國際酒店集團不僅直營房間數量占比全部在降低，絕對數量在減少，且全部在大力拓展特許經營模式的門店。詳見表3。

從表3可以看出，2021年度除華住直營店房間絕對數量為增加外，其余酒店集團的開業直營店房間數量均為減少。國際酒店集團不僅凈增直營房間絕對數量均在減少，并且其凈新增的特許經營房間數量遠大于凈新增的委托管理房間數量。

輕資產的特許經營類型酒店不僅比重資產的直營酒店抗風險能力和盈利能力強，也比同屬于輕資產類型的委托管理模式強。因此具有較高品牌知名度和信賴度的國際酒店集團，在疫情下加速拓展特許經營門店成為必然選擇。如雅高，截止2021年末開業的特許經營房間數量與集團總開業房間數量的占比，由疫情前2019年的35%上升到2021年的40%。溫德姆由2019年的92.7%上升到2021年的95%。其它國際酒店集團的特許經營房間數占比也均在上升。

在國際酒店集團快馬加鞭優化輕資產類型的同時，國內三大酒店集團的上市公司報告，尚停留在對直營房間占比和籠統的加盟房間占比變化的關注上。國內酒店集團輕資產進程的滯后，雖然與中國酒店業相對國際酒店集團起步晚有關，但國內酒店集團酒店資產模式與全球頭部國際集團的重大差異，是疫情恢復期造成國內三大酒店集團經營成本大，利潤率遠遠低于全球頭部國際酒店集團的主要原因（具體內容參見后續的“財務收益篇”一文中利潤率排名）。

三、中國市場，仍是全球頭部集團開疆擴土的“熱土”

以溫德姆和洲際為例，兩大酒店集團2021年大中華區的凈新增房間數量如表4。

從表4可以看出，2021年度溫德姆酒店集團全球共凈新增開業房間14200間，其中大中華區凈新增了9300間，占全球凈增開業房間量的65%。大中華區開業房間數量占溫德姆全球開業房間總量的比重，在2021年一年內提高了6%。

洲際酒店集團由于對品牌進行了重新考核評估，2021年關閉了264家酒店（49667間客房），致使洲際2021年度凈增開業房間為-5709間，而大中華區全年凈新增開業房間12863間。近日洲際酒店集團發布了2022年在中國市場的最新酒店開業計劃，洲際酒店集團大中華區首席執行官周卓瓴表示，隨著2022年洲際酒店集團多個品牌在中國市場全面開花，中國已成為洲際酒店集團增速最快的市場。

四、吐故納新是酒店集團更強大的重要途徑

2021年全球九大酒店集團在跑馬圈地的同時，也在搶抓疫情淘汰落后產能的窗口期。

精選國際2021年第四季度，退出41家表現不佳的酒店以降低對資產運營的負面影響；洲際酒店集團也在2021對品牌進行了重新考核評估并對落后產能進行了關閉，2021年共關閉264家酒店（49667間客房），其中有151家假日酒店（Holiday Inn）和皇冠假日酒店（Crowne Plaza）共計34345間客房。吐故納新后大大增加了兩個集團的獲利能力，隨著疫情的逐步恢復，洲際2021年全年實現盈利2.65億美元，而2020年是虧損2.6億美元。精選國際2021年實現盈利2.98億美元，而2020年是0.75億美元。

實際早在疫情爆發的2020年，溫德姆按照制定的戰略性淘汰優化計劃，關閉了大約26,700間無利可圖的客房，其中包括大中華區的14,000間，美國的8,200間客房，以及歐洲、中東、非洲和亞太地區的4,500間。雅高在2020年僅第一季度，就減少了82家直營門店的16736間房間。增加了71家特許和60家委托管理門店。淘汰落后產能的溫德姆和雅高，在2021年不僅扭虧為盈也大大提升了自身的獲利能力（詳見后續“財務收益篇”）。

2021年疫情雖然仍在肆虐，全球九大酒店集團，市場拓展能力依然強勁，特別是國內三大酒店酒店集團，拓展速度最快，全年凈新增開業房間數量華住、錦江和首旅位列前三。2021年首旅全年共開店1,418家，開店規模創下歷史最高水平。九大酒店集團中精選國際和洲際全年凈新增開業房間為負增長。搶占市場關乎生存與發展，獲利能力的強弱是生存與發展的根本。究竟九大酒店集團各自的在2021年的經營成果孰強孰弱？請關注后續的“運營篇”和“財務收益篇”。