銀行間市場試水“常發行計劃” 首單定向債務融資工具完成發行

來源：新華財經時間：2022-01-18 15:48:48

據銀行間市場交易商協會官網18日消息，2022年1月，晉能控股煤業集團有限公司三只續發定向債務融資工具成功發行，發行規模共計50億元，獲得包括銀行、券商資管、基金公司等銀行間市場合格投資人的積極認購。此次發行，是交易商協會推動債務融資工具信息披露模式優化工作的新試點，也是債務融資工具提高注冊發行效率、降低冗余信息披露成本、加強信息披露有效性和針對性的大膽嘗試。

2021年12月15日，晉能控股煤業集團有限公司發行2021年度第七期定向債務融資工具，發行規模5億元，期限2+1年，標志著銀行間市場首單采用“常發行計劃”信息披露模式定向債務融資工具正式落地。

據悉，“常發行計劃”(FIP，Frequent Issuer Program)機制設計主要有以下幾大亮點：一是募集文本以“基礎募集+續發募集”共同組成。首次發行披露基礎募集和續發募集，再次注冊和發行只需披露續發募集即可。二是基礎募集數據準確性提高，續發募集篇幅大幅減少。企業在披露基礎募集后未發生重大事項及變更事項，續發募集中只需披露與當期債項有關信息。三是發行人及相關中介機構權責不變。發行人及中介機構對當期“基礎募集+續發募集”披露內容權責相較此前并無差異，中介機構仍按照相關法律法規及自律規則履行義務。

交易商協會稱，2021年，發行定向債務融資工具兩只及以上的發行人占比約45%，其中39.3%的發行人發行超過三次，近期仍有較多企業擬采用“常發行計劃”注冊發行定向債務融資工具。交易商協會自去年開始組織市場成員研究境內外債券市場經驗，廣泛征求市場專家意見，研究多次發行人便捷信息披露方案。下一步，交易商協會將在人民銀行指導下，繼續踐行注冊制理念，持續加強機制與制度創新，不斷提升債務融資工具市場服務實體經濟的能力。

（文章來源：新華財經）

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