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新年首只打新紅包興業轉債開獎 盤間最高漲幅達112.24元

來源:資本邦 時間:2022-01-14 16:10:39

1月14日,資本邦了解到,今日,史上第二支“巨無霸”可轉債“興業轉債”正式上市交易,作為2022年的第一只打新“紅包”,該只可轉債的上市價格也為市場所關注。

今日開盤“興業轉債”報110元,盤間最高漲至112.24元,最低至109.52元,截至發稿報111.9元,漲幅接近12%,幾乎于此前預期一致。

此前,多家機構都曾作出預測,其中較為謹慎的認為該可轉債將漲至103元附近,而樂觀預期則普遍認為,可能會在漲至110元附近,這也意味著一手(10張)“興業轉債”的盈利可達100元。

具體來看,天風證券研報認為,興業轉債規模較大,債底保護較高,平價低于面值,市場或給予較高溢價,預計上市價格在113元左右;國元證券預計,其上市首日價格100.17元-106.15元,價格中樞103.16元;海通證券認為,參考正股價及債底對應興業轉債上市價或在109元-112元左右;光大證券采用純債溢價率對興業轉債上市日價格進行估算,預計會在13%-18%區間,對應上市價格在105.8元至110.5元。

整體上,相比于2021年可轉債市場的空前熱度,有專家指出,結合去年一整年銀行板塊較為低迷的情況,銀行轉債雖然漲幅不大但穩定性強。

東方金城債券分析師曹源源認為,由于銀行轉債在轉股后可納入核心一級資本,銀行促轉股意愿強烈,加之銀行轉債規模較大,銀行轉債也可較好滿足低風險偏好、資金規模較大的機構配置需求,可以在確保純債收益的基礎上獲取部分正股期權收益。

展望2022年,曹源源認為,鑒于銀行轉債價格和正股估值處于低位、債底保護性強、短期下跌空間有限等特征,在短期轉債市場高位震蕩階段,銀行轉債作為底倉配置品種有望較好抵御市場大幅回撤風險,在市場不確定性較大時期降低轉債組合波動。

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