今年銀行業三季報一掃去年同期頹勢。Wind資訊統計顯示，在A股上市的41家上市銀行三季度業績與去年同期低迷的業績相比，今年可謂打了個“翻身仗”，前三季度，41家上市銀行合計實現歸屬母公司股東凈利潤1.47萬億元，較去年同期增長13.61%。與此同時，銀行資產質量持續改善，多數銀行不良率略有下降，撥備覆蓋率提升。

業內專家分析認為，三季報顯示，在金融業供給側結構性改革持續深化的大背景下，銀行業通過業務轉型實現了不斷蓄力。一方面，銀行資產質量持續改善，進一步提升了服務實體經濟的能力，另一方面，隨著2021年底資管新規過渡期即將結束，銀行正加快轉型步伐，盡快適應監管新要求和行業新的發展變化。

信貸結構持續優化

從整體來看，三季度，銀行業服務實體經濟不斷提質增效。日前舉行的國新辦新聞發布會上，銀保監會有關部門負責人用“三穩”概括三季度銀行業服務實體經濟的情況，即對實體經濟資金供給穩中有增，信貸結構穩中有進，企業融資成本穩中有降。

三季度數據顯示，今年前9個月，人民幣貸款新增16.7萬億元，同比多增4624億元。從信貸結構來看，9月末，制造業貸款余額22.2萬億元，同比增長12.6%，其中大部分為中長期貸款，普惠型小微企業貸款余額18.5萬億元，同比增長25.2%。同時，銀行業堅決落實“房住不炒”政策，房地產貸款增速降至8.6%，比全部貸款增速低近3個百分點。

據了解，為支持制造業高質量發展，國有大型銀行今年以來發揮了“頭雁作用”。中國建設銀行制定《中國建設銀行“十四五”金融支持制造業高質量發展指導意見》，圍繞“增量擴面、質效提升、結構優化”提出明確目標舉措，在先進制造業、戰略性新興產業和“兩新一重”等領域積極布局；中國工商銀行制造業產業鏈融資連續兩年保持30%以上增幅；中國銀行和中國農業銀行制造業貸款增速同比也有較快增長。

銀保監會首席檢查官、辦公廳主任、新聞發言人王朝弟表示，為持續發揮對小微企業紓困幫扶的功能，銀行業延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策到2021年底，此外，銀保監會還會同相關部門出臺了文旅業專項紓困政策。記者了解到，這些政策涉及列入國家重點文化出口企業目錄的文化企業、達到國家級和省級文化出口重點企業標準的文旅企業、文化創意和精品旅游產業集群領軍企業及行業龍頭企業，鼓勵金融機構積極對接，開通審查審批“綠色通道”，給予資金支持等。

三季度末，銀行業金融機構用于小微企業的貸款余額48.9萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額18.5萬億元，同比增速25.2%。銀保監會最新統計數據顯示，1月至8月，企業貸款利率4.63%，同比下降了0.13個百分點，8月新發放普惠型小微企業貸款加權平均利率4.96%，較年初下降了0.12個百分點，企業獲得感有所增強。

房地產資產質量整體可控

在各方關注的房地產貸款方面，數據顯示，房地產合理貸款需求得到較好滿足，個人住房貸款中90%以上用于支持首套房，投向住房租賃市場的貸款同比增長61.5%。與此同時，房地產開發貸款基本沒有增長。東亞前海證券的研究報告顯示，三季度末，上市銀行房地產開發貸款余額為12.16萬億元，同比僅增長了0.02%。東亞前海證券分析師王剛認為，房地產行業資產質量整體可控，商業銀行貸款端面臨結構調整。

據王剛分析，房地產風險主要集中在對公端，而2021年上半年上市銀行房地產行業對公貸款占總貸款比例僅為6.3%，風險敞口并不大。從資產質量來看，雖然上半年房地產行業貸款不良率普遍上行，國有行中，工商銀行上行幅度最大；股份行中，浦發銀行較2020年末上行至3.03%，但是其他股份行的房地產行業貸款不良率大多低于對公貸款整體不良率。另外，今年以來，根據監管要求，對房地產貸款占比和個人住房貸款占比超標的銀行均進行了一定程度的壓降，房地產行業資產質量整體可控。

值得注意的是，11月19日，央行發布的2021年第三季度中國貨幣政策執行報告中也提到，目前房地產市場風險總體可控，房地產市場健康發展的整體態勢不會改變。在下一步政策思路方面，三季度貨幣政策報告重申，要牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產作為短期刺激經濟的手段，堅持穩地價、穩房價、穩預期，保持房地產金融政策的連續性、一致性、穩定性，實施好房地產金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度。央行將配合相關部門和地方政府共同維護房地產市場的平穩健康發展，維護住房消費者的合法權益。

從數據來看，截至10月末，個人住房貸款余額達37.7萬億元，當月增加3481億元，較9月多增1013億元。光大證券首席固定收益分析師張旭分析認為，雖然受到基數等因素的影響，10月居民中長期貸款同比多增的幅度尚有限，但結束了連續5個月的少增歷史，表明居民購房意愿出現邊際提升。

民生銀行首席研究員溫彬表示，與近幾個月相比，居民中長期貸款新增規模保持了相對穩定，但居民中長期貸款占全部新增貸款的比重升至51.1%，為去年10月以來的新高，說明近期按揭貸款政策或有所調整，旨在促進房地產市場平穩發展。

業內專家認為，不論短期政策如何調整，“房住不炒”都是底線，從長期來看，商業銀行貸款端都或多或少面臨結構調整壓力。王剛建議，在零售端需拓展非房消費信貸，在對公端要增加國家政策鼓勵領域的信貸投放。

業績分化催生轉型

三季報顯示，今年以來銀行業在服務實體經濟上不斷提質增效，信貸結構持續改善，上市銀行凈利潤增速繼續回升，但少數城商行和農商行出現了凈利潤增速環比回落、業績分化的現象。

根據東興證券近日發布的研究報告，國有大型銀行、股份制商業銀行前三季度凈利潤同比增長13.64%、12.70%，增速較一季度分別有所提升；而城商行、農商行前三季度凈利潤同比增長0.37%、8.39%，增速較一季度分別有所下降。東興證券研究所金融地產組組長林瑾璐認為，三季報數據顯示，目前區域性銀行的業績分化在持續加大，長三角、珠三角、成渝等區域的優質中小銀行經營環境更加穩定，盈利能力呈提升態勢；而經濟增長動能不足區域的中小行或面臨更大規模擴張放緩、息差收窄和資產質量壓力。

從實際情況來看，在業績下滑的壓力之下，一些城商行和農商行對于業務轉型表現得更為迫切。由于城商行和農商行大多是區域性銀行，區域經濟發展差異往往會造成城商行業績分化，另外，內部管理和信貸結構等因素的差異也會造成一定程度的業績分化。

當前，數字化轉型成為中小銀行不約而同的選擇。如面臨“增收不增利”困擾的青島農商行，在三季報中，青島農商行的營業收入在10家上市農商行中增速排第一，但其凈利潤增速卻排倒數第二。據了解，該行將數字化轉型作為2021年重點工作之一，確立了“對外智能化服務”和“對內數字化管理”兩條數字化轉型主線。

另外，在10家上市的農商行中，渝農商行三季度凈利潤最高，達到了30.18億元，最低的是江陰銀行，為2.79億元。江陰銀行三季報也提到，該行正通過金融科技穩步推進零售轉型，如通過將金融科技與零售業務結合，推出“智慧信貸”“智能授權”“柜面購物車”等智慧化項目，不斷優化手機端功能，搭建多元化增值服務等。

（文章來源：經濟日報）