因?yàn)閾?dān)心國(guó)內(nèi)今年收成下降，印度更改了大力出口小麥的想法，盡管印度去年小麥出口量全球占比只有4%，但對(duì)缺糧國(guó)造成的心理影響極大，也影響到我國(guó)種子行業(yè)和種植行業(yè)類公司估值。5月16日，豐樂種業(yè)等多公司漲停。同花順軟件顯示，種子生產(chǎn)指數(shù)上漲達(dá)到9.18%，種植業(yè)和林業(yè)上漲5.86%。

印度為何會(huì)突然改變策略，其小麥產(chǎn)量、品質(zhì)如何？印度禁止小麥出口后，對(duì)全球糧食供應(yīng)的影響有多大？

改變策略

5月14日，印度政府宣布除信用證款項(xiàng)下的小麥裝運(yùn)外，禁止小麥出口，并立即生效。印度政府留了余地，已獲得信用證(letters of credit)或需要供應(yīng)以“滿足食品安全需求”為由的國(guó)家，仍可繼續(xù)獲得印度出口的小麥。

本來，俄烏沖突后，印度被認(rèn)為是國(guó)際糧食市場(chǎng)非常重要的補(bǔ)充力量。

俄羅斯小麥產(chǎn)量在全球占比為9.7%，烏克蘭為4.3%，出口量大。2021年俄羅斯的產(chǎn)量是7550萬噸，出口量高達(dá)3500萬噸，占全球小麥出口量的16.9%，是世界最大的小麥出口國(guó)；世界第六大小麥生產(chǎn)國(guó)烏克蘭的產(chǎn)量是3300萬噸，出口量高達(dá)2400萬噸，占全球小麥出口量的11.6%。

印度雖然是全世界第二大小麥生產(chǎn)國(guó)，去年出口量?jī)H800萬噸左右，在全球市場(chǎng)占比較小。

之前，印度想抓住俄羅斯、烏克蘭退出國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，大力出口，以減少高庫(kù)存。印度食品公司的數(shù)據(jù)顯示，3月初，印度國(guó)有倉(cāng)庫(kù)的小麥庫(kù)存超過2300萬噸，大約是政府每年這個(gè)時(shí)候所需庫(kù)存的3倍。

印度積極拓展小麥出口市場(chǎng)，向小麥進(jìn)口第一大國(guó)埃及出口小麥，在印尼和澳大利亞爭(zhēng)奪市場(chǎng)。4月份，印度小麥出口量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的140萬噸。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，印度在2022~2023年有可能向全球市場(chǎng)出口1200萬噸小麥，創(chuàng)歷史最高水平。

5月14日，印度政府官員稱，印度貿(mào)易商合約顯示2022~2023年度出口小麥將為450萬噸。這比預(yù)期大幅降低。

產(chǎn)量和天氣

印度之所以突然改變策略，主要是因?yàn)槠鋰?guó)內(nèi)遭遇極端天氣。

據(jù)相關(guān)報(bào)道，3月至5月，印度和鄰國(guó)巴基斯坦超過10億人暴露在超過40的高溫中，為122年同期最高溫度。據(jù)印度氣象局最新的報(bào)告稱，今年4月，印度西北部最高平均氣溫為36.32，印度中部平均最高氣溫為38.04.印度西北部多地的地表溫度在一度接近55，局地甚至超過了60。

極端天氣對(duì)小麥產(chǎn)量影響極大， 合計(jì)占全印度產(chǎn)量25%的旁遮普邦和哈里亞納邦在小麥開始灌漿時(shí)，達(dá)到了有記錄以來的最高溫度，平均溫度上升7~9的情況使得小麥籽粒變小變干癟。

除了極端天氣影響，近期印度國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格上漲較多，也讓政治家對(duì)大力出口的策略緊急剎車。

2021年，全球小麥的產(chǎn)量高達(dá)7.76億噸，印度小麥的總產(chǎn)量達(dá)到了1.0959億噸，我國(guó)總產(chǎn)量則為1.3695億噸，合計(jì)共占世界小麥總產(chǎn)量的30%以上。中國(guó)與歐盟的小麥產(chǎn)量的世界占比都是18%，印度小麥產(chǎn)量的世界占比14.11%，美國(guó)小麥產(chǎn)量的世界占比10%。

印度小麥產(chǎn)量高，原因之一是種植面積比中國(guó)多出500萬~600萬公頃。

據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織統(tǒng)計(jì)，2020年印度小麥總產(chǎn)量達(dá)1.036億噸，種植面積2932萬公頃，平均每公頃產(chǎn)小麥3533公斤，折算下來就是471斤/畝。印度小麥的單產(chǎn)整體呈上升趨勢(shì)，2020年的單產(chǎn)相較于2011年(378.6斤/畝)提高了24%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)小麥的2020年單產(chǎn)為766斤，每年還在增長(zhǎng)但增長(zhǎng)比較緩慢。

印度每年的小麥產(chǎn)量上億噸，而在連續(xù)5年創(chuàng)紀(jì)錄的收成之后，印度的小麥庫(kù)存不斷膨脹，因此，印度也擁有巨大的可出口小麥盈余。

印度小麥主要種植地是印度河平原和德干高原。印度在小麥生產(chǎn)上有更強(qiáng)的時(shí)間優(yōu)勢(shì)：全年的氣溫都適合小麥的生長(zhǎng)。麥區(qū)太陽(yáng)輻射強(qiáng)，日照時(shí)間長(zhǎng)，即便是在冬季，三大小麥產(chǎn)區(qū)的氣溫也在10~15左右。印度小麥的生產(chǎn)周期更短，一般在10~11月播種，次年2~4月即可豐收，生長(zhǎng)期只有4~6個(gè)月。

干旱缺水是限制印度小麥單產(chǎn)的首要因素。2012年3月、2015年5月、2016年的2月，印度均出現(xiàn)了罕見的高溫天氣，減產(chǎn)非常嚴(yán)重。2016年印度小麥大幅減產(chǎn)，創(chuàng)下近10年新低。印度農(nóng)業(yè)抗旱能力非常薄弱。近些年印度小麥穩(wěn)定增產(chǎn)，風(fēng)調(diào)雨順很重要。

比較

和中國(guó)相比，印度糧食產(chǎn)量?jī)H相當(dāng)于中國(guó)一半，而印度人口與中國(guó)人口接近。

印度2020年度的糧食產(chǎn)量為3.08億噸。這些糧食產(chǎn)量中大約3000萬噸是玉米，小麥產(chǎn)量1.036億噸，稻米產(chǎn)量1.2億噸。

中國(guó)需要大量進(jìn)口糧食，特別是大豆；印度糧食要出口，特別是大米。2021年，印度大米出口量攀升至2140萬噸。印度是世界最大的稻米出口國(guó)，如果印度宣布禁止大米出口影響會(huì)更大。

中國(guó)人均糧食產(chǎn)量現(xiàn)在是470公斤。印度的人均糧食產(chǎn)量還不到中國(guó)人均糧食產(chǎn)量的一半，為222公斤。

印度可以出口糧食，中國(guó)則需要進(jìn)口，這跟兩個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、氣候和宗教信仰都有關(guān)系。

印度還比較貧窮，中國(guó)近些年發(fā)展比較快，肉蛋奶攝入量比較高，人均年肉類消費(fèi)68.1公斤，生活已向更高物質(zhì)享受邁進(jìn)。而印度則人均年肉類消費(fèi)只有4.5公斤，肉類生產(chǎn)依賴糧食轉(zhuǎn)化，意味著更大的糧食消耗。

印度人吃肉蛋都很少，人均年蛋類消耗量為3.2千克，排在比較靠后的位置，印度人主要依賴奶類攝取蛋白質(zhì)。奶類上游消耗的主要是草料。

印度人攝入肉類少，也是因?yàn)橛《葰鉁馗撸芰肯牡停€有一大原因是印度宗教信仰崇尚不殺生，社會(huì)整體推崇食素。

出口

印度小麥出口起伏較大，主要是因?yàn)橛《刃←溒贩N差，品質(zhì)比較低，而且價(jià)格比較高，出粉率只有87%。印度小麥蛋白含量低，而且常受病蟲害困擾，很難在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)。

2020~2021年度，印度向孟加拉國(guó)出口了115.74萬噸小麥，價(jià)值2.994億美元，占印度小麥出口總量的55.4%，當(dāng)年的其他主要出口對(duì)象是尼泊爾、斯里蘭卡、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、也門等。阿富汗和孟加拉國(guó)進(jìn)口用作食物，其他進(jìn)口國(guó)則多將印度小麥充作飼料用途。

但是，去年印度小麥出口量暴增到800萬噸左右，這是因?yàn)閲?guó)際小麥價(jià)格上漲，讓印度小麥出口有利可圖。俄、烏沖突后，全球小麥價(jià)格上漲近40%，印度也加大了小麥出口。

廣東華南糧食交易中心糧食經(jīng)濟(jì)研究員鄭文慧表示，俄烏沖突以來，印度小麥的出口需求加快，即使沒有俄烏沖突，全球小麥供應(yīng)緊縮和主要出口國(guó)的高價(jià)使得印度小麥幾年來首次具有競(jìng)爭(zhēng)力。連續(xù)5年創(chuàng)紀(jì)錄的收成和不斷增加的政府小麥庫(kù)存，使得印度擁有充足的可出口供應(yīng)。

中信建投期貨農(nóng)產(chǎn)品研究部首席分析師田亞雄表示，短期來看，印度限制小麥出口或引起小麥價(jià)格出現(xiàn)一定程度的擾動(dòng)。從基本面來考量，當(dāng)前印度出口量相對(duì)較少，短期想通過出口改變?nèi)蚬┬杞Y(jié)構(gòu)可能性不大。

田亞雄還表示，此前預(yù)計(jì)2022~2023年度印度小麥有望出口850萬噸，在出口限制后，這一數(shù)字或大幅下修，從而將進(jìn)一步推高糧食價(jià)格。未來，小麥價(jià)格在當(dāng)前水平上能保持多久將取決于戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)多久，以及印度、澳大利亞增加的小麥出口能抵消多少黑海小麥出口的減少。印度小麥出口的限制再一次凸顯出全球農(nóng)業(yè)分工的破裂。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）