只有了解市場，才能適應(yīng)市場。這是交易的基礎(chǔ)，更是在這個市場盈利的前提。一般人沒有那么強大的研究實力去做全面的基本面分析，也不可能成為“十八般武藝”樣樣精通的技術(shù)分析者，但是要在期貨投資交易中站穩(wěn)腳跟還是有章可循的。

投資者在投資交易過程中遵循并做好以下三個步驟，雖不敢說能百戰(zhàn)百勝，但起碼“贏有根，虧有據(jù)”——能實實在在并穩(wěn)定地做好投資交易，就像實業(yè)投資一樣“經(jīng)營”。

觀察市場，等待時機

(資料圖片)

“會買是徒弟，會賣是師傅”，這一句俗語已被廣大期民與股民作為口頭禪，用來形容投資交易中平倉信號判斷的重要性。事實上，投資交易中除了“買入”、“賣出”之外還有“空倉”即休息的時候。休息應(yīng)該是不可忽視的一個環(huán)節(jié)，休息的同時我們要做的就是觀察市場、等待時機。

當我們看不懂市場行情的時候要懂得休息，以避免行情模糊性帶來的風險不確定性；當市場出現(xiàn)大幅波動卻雜亂無章的行情的時候，要懂得休息，以避免價格無序跳動所帶來的非正常風險；當止損出來后反手又出現(xiàn)止損之后應(yīng)該休息，以避免急躁和盲目的心態(tài)所帶來的不必要的風險。

休息的時候，要觀察市場，等待時機。通過對市場的觀察，選定目標品種，然后進行總體評估。當選定某個品種作為戰(zhàn)略投資目標時，隨后等待時機成熟將是首要的任務(wù)。由于期貨市場實行的是保證金制度，這使得價格波動看起來較之其他市場(如股票市場)更為劇烈，因而時機的把握就顯得尤其重要。

時機的問題盡管只是交易環(huán)節(jié)的一部分，但良好的建倉區(qū)域是進行戰(zhàn)略防守和增強持倉信心的有力保障，也是整個投資計劃得以更容易實施的重要基礎(chǔ)。時機的選擇應(yīng)當從安全和易于防守的角度出發(fā)，否則投資的動機就會有意無意間陷入貪婪的境地。所謂易于防守，就是在大方向即便出現(xiàn)錯誤的前提下，進場的頭寸也能在不虧或是小虧的狀態(tài)下退出市場。

休息、觀察、等待是為了更快地前進。

制訂計劃，控制倉位

正確的行動來自于正確的思想，正確的交易有賴于對市場正確的評判，而正確判斷之后必須制定一系列的計劃，包括建倉、加倉(或補倉)以及平倉撤退(或止損離場)等步驟的計劃。計劃制訂是否全面、可執(zhí)行性程度關(guān)系到投資交易的實施能否順利進行以及后期行情突變的應(yīng)對情況。

計劃制訂過程中包含了倉位的分配問題，即初期的建倉占用總資金的多少比例；行情反向小幅變化時(比如仍在一個區(qū)間內(nèi))是否或如何補倉，補倉資金占用總資金的多少比例；行情順著投資的方向做突破時，是否加倉以及加多少比重；行情破止損位置時，是馬上止損還是等收盤的價格來確認止損等等一系列細節(jié)。

資金管理狀況是交易者內(nèi)心世界的集中反映。良好的資金管理有助于投資者與市場維系和諧的關(guān)系，有助于交易者水平的充分發(fā)揮，有助于交易質(zhì)量而不是數(shù)量的提高。

在實際操作中，我們最容易犯的錯誤就是急功近利——總是試圖加大保證金量的投入，希望短時期取得優(yōu)異的戰(zhàn)果。這種急于求戰(zhàn)求功的浮燥心態(tài)，導(dǎo)致危險、恐懼與失敗的陰影從未離開其左右，直至被徹底打敗。常見的情況是，在價格并非十分不利的情況下，投資者更多的是需要一份耐心。

應(yīng)對波動，順利出局

倉位介入后，后期的主要工作就是跟蹤價格走勢。由于短期價格的變化具有較大的無序性，且期市上的具有杠桿作用的保證金制度，因此些許的價格波動就能“牽動”投資者的心。而一波趨勢中，短期反復(fù)的價格變化是正常的，投資者必須去面對和做出選擇——平倉還是繼續(xù)持有！因此應(yīng)對波動以及如何順利出局需要有動態(tài)的相應(yīng)策略。

在不利的情況或不祥的預(yù)兆出現(xiàn)時，應(yīng)當十分警覺，并考慮部分或者全部離場。要預(yù)知和判斷不利的局勢，就必須對市場進行跟蹤評估，以確定當前的風險程度。

跟蹤評估的側(cè)重點有：

(1)目前市場新出現(xiàn)了哪些有利不利的因素；

(2)對市場未來將產(chǎn)生重大影響的潛在因素；

(3)主導(dǎo)市場趨向的主要多空雙方因素是否改變，尤其是質(zhì)變；

(4)市場價格以及相關(guān)技術(shù)指標等變化，是否預(yù)示著趨勢有中斷或反轉(zhuǎn)的可能；

(5)參考歷史行情與數(shù)據(jù)，找出當前市場信息所“對應(yīng)”的價格區(qū)域。然后依據(jù)評估結(jié)果做出是否繼續(xù)持倉(或留倉比例)的決策。

出場一般遵循“早退”的原則——提早退出，優(yōu)于被動性撤出。過度地追求利潤最大化，將使得我們?nèi)菀滋魬?zhàn)行情的極限，進而走向貪婪。應(yīng)當留有余地，“吃魚只吃魚中段，剩下的留給別人”。

期貨投資市場的變化是錯綜復(fù)雜的，投資的難度其實沒有一般人想象的那么簡單，它需要更多的“專業(yè)”。深入地了解期貨市場不僅要求投資者具有豐富的知識和實戰(zhàn)經(jīng)驗，還需要有過人的智慧和悟性，甚至還要有與眾不同而又不存在明顯缺陷的個性。

即使一個投資者具備了以上所有的特性，仍然無法保證他能在市場上戰(zhàn)無不勝，因為在期貨市場上，有效的獲利方法總是個人的、暫時的、不斷變化的，期貨市場不存在大眾化的、永遠有效的萬能之匙。我們必須日積月累地去學(xué)習(xí)和實踐才能提高自己的投資交易水平，永遠保持謙遜的態(tài)度，不斷地學(xué)習(xí)探索。

財富只能來自于一點一滴的積累，永遠不要有一夜之間發(fā)大財?shù)哪铑^，也不要有在重大損失之后急于翻本的念頭，正是這些念頭導(dǎo)致了緊接而來的災(zāi)難性后果。

（文章來源：紅塔期貨）