期貨業(yè)昨日傳來重磅消息！天風(fēng)期貨注冊(cè)資本及股權(quán)變更申請(qǐng)獲中國證監(jiān)會(huì)審批通過，“有色一哥”紫金礦業(yè)正式入股。

從券商系變身產(chǎn)業(yè)系，天風(fēng)期貨迎來了重大轉(zhuǎn)型，新股東雄厚產(chǎn)業(yè)背景將為其提供產(chǎn)融結(jié)合的新機(jī)遇。近年來，券商系期貨公司發(fā)展勢(shì)頭迅猛，產(chǎn)業(yè)背景期貨公司同樣亮點(diǎn)不斷，在期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策指引下，產(chǎn)業(yè)背景期貨公司有望成為新風(fēng)口。

作為有色金屬行業(yè)巨頭，紫金礦業(yè)分別在A股、H股市場(chǎng)上市，總市值2685億元，近期剛剛宣布加碼鋰礦。日前，紫金礦業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司于加拿大多倫多時(shí)間2021年10月8日與新鋰公司簽署《安排協(xié)議》，以現(xiàn)金方式收購新鋰公司全部已發(fā)行且流通的普通股，交易金額約為9.6億加元(約合人民幣49.39億元)。

紫金礦業(yè)入股天風(fēng)期貨獲批

11月5日下午，新三板掛牌公司天風(fēng)期貨(834277)率先發(fā)布公告，稱公司收到中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)，變更注冊(cè)資本及股權(quán)的申請(qǐng)獲得審批通過，這意味著紫金礦業(yè)完成正式入股。

隨后紫金礦業(yè)(601899)發(fā)布的公告披露了更多信息。

根據(jù)公告，紫金礦業(yè)通過增資擴(kuò)股等方式，出資不高于35154萬元，持有天風(fēng)期貨44.0503%股權(quán)；紫風(fēng)投資(紫金礦業(yè)全資子公司發(fā)起的私募股權(quán)投資基金)通過增資擴(kuò)股方式，出資1386萬元，持有天風(fēng)期貨2.0976%股權(quán)。

紫金礦業(yè)表示，公司通過入股天風(fēng)期貨，有助于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，提升公司大宗商品投研交易能力，助力公司國際化人才和團(tuán)隊(duì)建設(shè)。

產(chǎn)業(yè)背景期貨公司成新風(fēng)口？

天風(fēng)期貨成立于1996年3月，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，國家工商行政管理總局核準(zhǔn)的期貨公司，主要從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。天風(fēng)期貨是大連商品交易所、上海期貨交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心的會(huì)員單位，是中國金融期貨交易所的交易結(jié)算會(huì)員單位，設(shè)有北京、上海、大連、浙江、河南、華南、廈門七家分公司及三家營業(yè)部，另設(shè)有全資子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。

在今年中國期貨業(yè)整體快速發(fā)展的情況下，天風(fēng)期貨卻遇到了一定困難。半年報(bào)顯示，公司上半年?duì)I業(yè)收入8405.53萬元，同比增長4.07%；凈利潤僅408.42萬元，同比大幅減少69.27%。

今年6月，天風(fēng)期貨披露了定向發(fā)行股份及紫金礦業(yè)收購的相關(guān)公告。天風(fēng)期貨控股股東原為天風(fēng)證券，持股比例62.94%。本次變更完成后，公司注冊(cè)資本從3.14億元升至5.24億元，紫金礦業(yè)和紫風(fēng)投資合計(jì)持有天風(fēng)期貨46.1479%股權(quán)，天風(fēng)證券股份有限公司持有37.7384%股權(quán)，其他股東合計(jì)持有16.1137%股權(quán)。天風(fēng)期貨無控股股東，亦無實(shí)際控制人，紫金礦業(yè)為其第一大股東，公司從券商系轉(zhuǎn)型成為一家產(chǎn)業(yè)背景期貨公司。

借助期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策東風(fēng)，產(chǎn)業(yè)系期貨公司近年來前進(jìn)的步伐愈加穩(wěn)健。

這方面國內(nèi)已有一批優(yōu)秀先行者，比如中糧控股的中糧期貨、江銅控股的金瑞期貨、五礦控股的五礦期貨、山能控股的上海中期等。到了今年，產(chǎn)業(yè)系發(fā)展勢(shì)頭加快，今年1月，恒力旗下德力化纖收購良運(yùn)期貨，并更名恒力期貨；2月，港信期貨正式成立，青島港持股60%。

中期協(xié)日前公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月末，全國150家期貨公司客戶權(quán)益總量達(dá)到1.17萬億元，同比增長55.12%。今年1-8月，行業(yè)合計(jì)營業(yè)收入為308.05億元，同比增長47.85%；合計(jì)凈利潤85.65億元，同比增長63.02%。整體行業(yè)的良好發(fā)展勢(shì)頭，為產(chǎn)業(yè)背景期貨公司成長提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

中國證監(jiān)會(huì)副主席方星海在9月舉行的“2021中國(鄭州)國際期貨論壇”上表示，期貨市場(chǎng)要堅(jiān)持把自身發(fā)展納入構(gòu)建新發(fā)展格局中統(tǒng)籌考慮和謀劃，堅(jiān)持把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康放在第一位。他還特別提到，期貨市場(chǎng)要加大對(duì)下游企業(yè)、中小企業(yè)的服務(wù)力度，鼓勵(lì)更多大型產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理效果共同提升。

中糧期貨副總經(jīng)理兼研究院院長焦健此前接受券商中國記者采訪時(shí)表示，在國內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展的不同階段，頭部公司主要分為產(chǎn)業(yè)背景期貨公司和券商背景期貨公司兩類。在金融品種出現(xiàn)前，產(chǎn)業(yè)背景期貨公司獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，依靠股東背景，擁有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。在金融品種發(fā)展壯大后，券商系期貨公司引進(jìn)券商已有的客戶資源，借助整體在金融行業(yè)中的地位和品牌影響力，迅速占據(jù)了業(yè)界強(qiáng)勢(shì)地位。券商系期貨公司的崛起補(bǔ)足了期貨市場(chǎng)資金厚度的短板，給期貨行業(yè)帶來了長期和深遠(yuǎn)的影響，同時(shí)也給予了商品系公司專業(yè)化的提升。面對(duì)券商系的直接競(jìng)爭(zhēng)，非券商系的期貨公司就必須去加速自身的改革，擺脫經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的單一收入模式，重點(diǎn)發(fā)展大宗商品期貨與產(chǎn)業(yè)之間的服務(wù)對(duì)接，提升綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的能力。

（文章來源：券商中國）