工信部9月4日發(fā)布的《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023-2024年)》提出，力爭2023年-2024年電力裝備行業(yè)主營業(yè)務收入年均增速達9%以上，工業(yè)增加值年均增速9%左右;引導裝備制造企業(yè)提高供給質(zhì)量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

受益于行業(yè)高景氣度，上半年光伏產(chǎn)業(yè)鏈61家上市公司合計實現(xiàn)歸母凈利潤696.61億元，其中近八成公司歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長。業(yè)內(nèi)人士表示，光伏行業(yè)新舊產(chǎn)能將加速迭代，整個行業(yè)即將進入淘汰賽，市場競爭格局將重新洗牌。

電力裝備需求旺盛

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目前，我國電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長形勢良好。從供給側(cè)來看，電力裝備供給結(jié)構(gòu)不斷改善，電力裝備高端化、智能化、綠色化發(fā)展不斷加快。從需求側(cè)來看，國內(nèi)裝備需求旺盛。同時，國際市場不斷開拓，電力裝備加快“走出去”。

方案提出，要依托國家風電、光伏、水電、核電等能源領域重大工程建設，鼓勵建設運營單位加大對攻關突破電力裝備的采購力度，依托重點工程建設推動攻關成果示范應用，通過示范引領，促進電力裝備推廣應用;引導裝備制造企業(yè)提高供給質(zhì)量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

上半年，受益于光伏裝機規(guī)模增長，硅料產(chǎn)能釋放、價格下跌等因素，光伏產(chǎn)業(yè)鏈電池、組件端企業(yè)產(chǎn)銷大幅增長，多家龍頭企業(yè)凈利潤大增。

從組件企業(yè)看，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯上半年分別實現(xiàn)歸母凈利潤38.43億元、48.13億元、35.4億元、19.23億元，同比增速分別達到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。

晶澳科技表示，上半年公司光伏組件出貨量實現(xiàn)較大幅度增長，同時受益于產(chǎn)銷量增長帶來規(guī)模效應及采購材料、物流運輸成本顯著下降，公司產(chǎn)品盈利能力大幅提升。

愛旭股份上半年實現(xiàn)歸母凈利潤13.09億元，同比增長119.6%。公司表示，報告期內(nèi)，光伏硅料價格明顯回落，光伏裝機需求進一步釋放，高效大尺寸電池片持續(xù)緊缺，公司產(chǎn)品供不應求，PERC電池片保持滿產(chǎn)滿銷的良好經(jīng)營態(tài)勢。

電池片、硅料雙龍頭企業(yè)通威股份上半年實現(xiàn)電池滿產(chǎn)滿銷，銷量同比增長65%，但歸母凈利潤僅同比增長8.56%。公司表示，自2022年年底以來，隨著多晶硅新增產(chǎn)能集中釋放，供需關系逐步從緊缺轉(zhuǎn)至寬松，國內(nèi)單晶致密料均價從最高24.01萬元/噸降至最低6.57萬元/噸。

受多晶硅價格大幅下跌影響，硅料企業(yè)大全能源上半年營收、歸母凈利潤同比分別下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶硅銷售價格為120.52元/公斤，同比下降43.44%。

另外，隆基綠能上半年歸母凈利潤為91.78億元，同比增長41.63%，實現(xiàn)單晶硅片出貨量52.05GW。公司表示，上半年，隨著上游多晶硅料價格快速下跌，整個產(chǎn)業(yè)鏈價格已處于下降通道，產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配。

企業(yè)業(yè)績分化明顯

光伏逆變器、坩堝、支架等領域企業(yè)上半年業(yè)績同樣亮眼。

逆變器企業(yè)固德威上半年實現(xiàn)歸母凈利潤7.41億元，同比增長1256.2%。公司逆變器及儲能電池銷量增長幅度較大。

陽光電源表示，上半年公司逆變器、儲能等核心業(yè)務持續(xù)放量，實現(xiàn)營業(yè)收入286.22億元，同比增長133.06%。公司盈利能力大幅提升，上半年實現(xiàn)歸母凈利潤43.5億元，同比增長383.55%。

此外，上能電氣、德業(yè)股份等公司上半年歸母凈利潤實現(xiàn)大幅增長，增速分別達488.54%、180.5%。

歐晶科技主營產(chǎn)品為石英坩堝。上半年，公司實現(xiàn)營收14.55億元，同比增長150.19%，實現(xiàn)歸母凈利潤4.08億元，同比增長342.85%。歐晶科技表示，報告期內(nèi)，石英坩堝需求迅猛增長，公司訂單量大幅增加，帶動經(jīng)營業(yè)績大幅增長。

得益于全球光伏裝機增長，上半年清源股份支架產(chǎn)品銷量顯著提升，公司實現(xiàn)歸母凈利潤1.08億元，同比增長278.55%。

光伏膠膜、玻璃企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)下滑。海優(yōu)新材上半年歸母凈利潤同比下降116.42%。公司表示，報告期末，EVA樹脂價格快速回落，膠膜價格隨之下降，公司相應計提存貨跌價準備，較大幅度影響了利潤。玻璃企業(yè)亞瑪頓上半年歸母凈利潤為3902萬元，同比下滑9.22%。

行業(yè)開啟淘汰賽

今年以來，光伏龍頭企業(yè)百億級投資擴產(chǎn)計劃頻現(xiàn)。晶科能源宣布，擬投560億元在山西轉(zhuǎn)型綜合改革示范區(qū)規(guī)劃建設年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地項目;晶澳科技擬400億元在鄂爾多斯市建設光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項目;通威股份擬200億元在四川樂山建設拉棒、切片和電池片產(chǎn)能等。

部分“跨界選手”計劃大規(guī)模擴產(chǎn)。如明牌珠寶擬投資100億元建設16GW TOPCon電池片產(chǎn)能+4GW HJT電池片產(chǎn)能。

光伏市場競爭格局將重新洗牌。隆基綠能表示，光伏行業(yè)新舊產(chǎn)能將加速迭代，整個行業(yè)即將進入淘汰賽。

根據(jù)咨詢機構(gòu)InfoLink統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年組件出貨量前十的企業(yè)總出貨量約為159GW-160GW。憑借規(guī)模、成本、渠道等優(yōu)勢，晶科能源、隆基綠能、天合光能及晶澳科技等一體化組件廠商持續(xù)壓制第二梯隊組件廠家，四家廠商出貨量皆在24GW以上。