債市重大事件

PART1.

(相關(guān)資料圖)

交易異常引起的停牌事件

央行動態(tài)

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月12日人民銀行開展30億元公開市場逆回購操作，中標利率為2.10%，與上期持平；同時央行以利率招標方式進行了2022年中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款(二期)招投標，中標總量400億，中標利率3.05%；此外，7月12日有30億元7天期逆回購到期，市場凈投放量400億。

未來5個交易日，共有150億元7天期逆回購和1000億12月期中期借貸便利到期，后續(xù)仍需密切關(guān)注央行公開市場操作力度。

一級市場(7月13日)

PART1.

發(fā)行與到期預(yù)告

7月13日預(yù)計共發(fā)行債券46只，發(fā)行量723.9億(不含同業(yè)存單)。

在利率債方面，政策性銀行債發(fā)行2只，共190.0億；地方政府債發(fā)行2只，共40.8億。

在信用債方面，金融機構(gòu)債發(fā)行5只，共90.0億；短融發(fā)行17只，共195.5億；中票發(fā)行12只，共128.3億元；公司債發(fā)行6只，共53.7億；企業(yè)債發(fā)行1只，共4.0億；資產(chǎn)支持證券發(fā)行1只，共21.6億。

各類型債發(fā)行只數(shù)占比情況

7月13日到期債券共165只，到期額3075.53億元。其中，到期償付債券164只，到期額3069.53億；贖回債券1只，到期額6.0億。

未來3月債券償還情況統(tǒng)計

PART2.

特色新債介紹

【利率債】

【地方政府債】

7月13日，預(yù)計黑龍江發(fā)行地方政府債2只，發(fā)行額40.8億。其中，再融資一般債發(fā)行1只，發(fā)行額33.0億；再融資專項債發(fā)行1只，發(fā)行額7.8億。

【同業(yè)存單】

同業(yè)存單方面，7月13日計劃發(fā)行853.9億，到期802.0億，發(fā)行額前五分別是：22興業(yè)銀行CD225、22寧波銀行CD184、22平安銀行CD082、22江蘇銀行CD103、22華夏銀行CD158。

其中，1M發(fā)行債券10只，共108.7億；3M發(fā)行債券30只，共110.3億；6M發(fā)行債券20只，共47.0億；9M發(fā)行債券20只，共92.0億；1Y發(fā)行債券49只，共495.9億。

從評級來看，發(fā)行主體評級為AAA的發(fā)行債券58只，共553.7億；發(fā)行主體評級為AA+的發(fā)行債券51只，共173.0億；發(fā)行主體評級為AA的發(fā)行債券7只，共8.8億。

【非金信用債】

7月13日預(yù)計共發(fā)行非金信用債(短融、中票、公司債、企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券)37只，共403.1億。

各類型非金信用債發(fā)行額占比情況

重要債券一覽表

二級市場(7月12日)

截至7月12日收盤，與上一個交易日相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.8100%，下行0.75BP.國開債方面，10年國開活躍券收于3.0575%，下行1.00BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報100.320，漲0.12%；5年期國債期貨主力合約報101.320，漲0.12%；2年期國債期貨主力合約收盤報100.975，漲0.04%。

信用債方面，截至7月12日17:00，交易所成交量前三的債券為：19中金05、22能投01、22鹽資01；交易所漲幅前三的債券為：15世茂02、19中金01、19中金03。

貨幣市場與收益率曲線(7月12日)

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

7月12日，中債10年國債收益率報2.8117%，下行1.49BP；7月11日美國十年國債收益率報2.9900%，下行10.0BP.在美聯(lián)儲緊縮預(yù)期及控通脹的經(jīng)濟周期下，近期美債收益率偶有震蕩，但整體呈現(xiàn)上行趨勢，中美國債負利差持續(xù)加大。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據(jù)(AAA)收益率報3.2740%，下行1.45BP；中債5年城投債(AAA)收益率報3.3252%，下行0.27BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準

注：信用利差以國開債收益率為基準

市場預(yù)報

1.7月13日：海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)、加拿大議息會議、新西蘭聯(lián)儲議息會議。

2.7月15日：工業(yè)增加值、社會消費品零售總額、70個大中城市住宅銷售價格月度報告。