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7月5日，廣西三威家居新材料股份有限公司（以下簡稱“三威家居建材”）披露招股書向資本市場發起沖擊。從招股書中，三威家居建材過往的資料以及與銀行間的資金往來有了詳細披露。

據了解，三威家居建材子公司華晟木業從廣西貴港農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“貴港農商行”）獲得了高達5000萬元的貸款，并將銀行獲取的資金進行轉貸。而華晟木業為貴港農商行的股東。

企業與銀行間緊密的關系，讓資金往來的內控管理撲朔迷離，加上已經存在轉貸的現象，讓外界對三威家居建材的內控合規問題產生了更多疑問。

一次擴大經營性現金流流入的轉貸

2020年的5月，三威家居建材旗下的子公司——廣西華晟木業有限公司（以下簡稱“華晟木業”）向貴港農商行石卡支行申請貸款5000萬元購買原材料。但由于公司購買原材料的金額只需要100萬元左右，這部分貸款明顯超過了需要花費的采購支出。三威家居建材以資信良好且深度合作的供應商作為貨款支付對象。

貴港農商行先將貸款資金受托支付給指定供應商，再由供應商將款項返還至三威賬戶，其后公司再根據實際需求將貸款資金用于支付貨款等生產經營活動。

這次轉貸，對擴大三威家居建材經營性現金流流入有很大幫助。數據顯示，2020年的營收只有2021年的91.81%。但經營活動現金流流入卻達到了95.15%。

雖然如此，上述轉貸行為違反了《貸款通則》關于借款人應當按借款合同約定用途使用貸款的相關規定。

對此，三威家居建材稱，上述轉貸行為是公司為提高貸款資金利用效率而做出，不存在非法占有銀行貸款資金的主觀故意或惡意，不構成重大違法違規，未因此受到相關監管機構的處罰，滿足“內部控制制度健全且被有效執行”的發行條件。

然而，三威家居建材的上述說法，是否符合事實依然有疑問。原因之一，就處在了華晟木業向貴港農商行申請的貸款金額上。

貸款金額為注冊股本金額的88倍

據招股書的信息披露，華晟木業擁有貴港農商行股權的0.13%，貴港農商行截至 2021 年 12 月 31 日的總資產為凈資產約為17.3億元。按照這一比例，華晟木業擁有的凈資產約為224.9萬元。

企查查資料顯示，貴港農商行注冊資本為43385.6819萬元，按照0.13%的持股比例計算，華晟木業的出資額約為56.4萬元。

以此計算，華晟木業在貴港農商行獲取的貸款金額約為其對應股權注冊金額的88倍，同時為股權所對應凈資產的22倍。為了分散放貸風險，銀行需遵守同一實控人及關聯方在一家商業銀行的貸款不能超銀行凈資產10%的規定，目前華晟木業貸款額度約為貴港農商行凈資產的2.89%，所占比例不低。

同時需要注意的是，據招股書披露，截至2021年底，華晟木業總資產約為 2.58億元，凈資產約為1.76億元，2021年度營業收入約為2.7億元，凈利潤為3997.04萬元。相較于華晟木業2.58億元的總資產，貴港農商行給予華晟木業的貸款額度為總資產的19%。

業內人士分析指出，如果股東進駐了董事會，就會對銀行經營產生影響，存在把銀行當提款機的可能，從銀行獲取高額貸款。同時企業通過入股銀行，關系更為緊密，在獲取貸款方面可享受一定便利，但具體是否違規，風控是否做到位，要根據實際情況判斷。

以極低的成本入股換取高額貸款，同時還將資金進行轉貸，華晟木業是否借股東身份之便進行融資？

為了解這個問題，和訊房產曾向三威家居建材尋求解答，截至發稿，公司方面一直未對此予以回應。

除了上述這筆5000萬元的貸款外，三威家居建材的其他貸款是否合規呢？目前無從得知。但如果這筆貸款存在違規，那么貴港農商行對保薦機構的證詞的客觀性、真實性和準確性就存在疑問。

招股書聲稱，保薦機構對貴港農商行石卡支行進行了訪談，同時銀行也已經出具證明。確認華晟木業的貸款均根據約定如期還本付息，未出現過貸款逾期、違約等情形。銀行也未對華晟木業上述行為收取罰息或采取其他懲罰性法律措施。

北京一家關注財經新聞的律師事務所律師認為，如果證人具有重大利害關系，證言就不具有可采性。