險(xiǎn)資布局新興產(chǎn)業(yè)賽道的熱情正在提升。近日，平安人壽出資2億元與瑞泰新材共同設(shè)立私募投資基金合伙企業(yè)，投資方向涉及“雙碳”及綠色能源、科技及高端制造、新一代信息技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)股權(quán)項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股權(quán)投資覆蓋行業(yè)范圍廣、投資方向更為前沿，是險(xiǎn)資大有可為的領(lǐng)域之一。隨著監(jiān)管對(duì)險(xiǎn)企投資國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán)的支持性政策落地，險(xiǎn)資布局新興產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步提速。

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又有新項(xiàng)目落地

日前，瑞泰新材公告稱(chēng)，公司及全資子公司上海樹(shù)培擬與平安人壽、平安資本分別出資4.9億元、0.1億元、2.14億元、0.01億元，共同設(shè)立上海平睿安泰私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。

中國(guó)平安首席投資官鄧斌此前曾表示，公司近年來(lái)正在加大私募股權(quán)投資基金配置，通過(guò)尋找優(yōu)秀的私募股權(quán)投資基金管理人來(lái)達(dá)到提高收益、降低組合波動(dòng)的目的。

保險(xiǎn)私募基金已成為險(xiǎn)資股權(quán)投資的重要工具。9月13日，珠海橫琴屹隆產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)成立，橫琴人壽成為其合伙人之一。今年以來(lái)，保險(xiǎn)私募基金項(xiàng)目多次出現(xiàn)。例如，今年3月，大家保險(xiǎn)設(shè)立健康養(yǎng)老私募股權(quán)投資基金，專(zhuān)注于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資，包括賦能保險(xiǎn)主業(yè)發(fā)展的養(yǎng)老社區(qū)布局及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)等。

覆蓋領(lǐng)域愈發(fā)多元

業(yè)內(nèi)人士介紹，保險(xiǎn)私募基金覆蓋的領(lǐng)域愈發(fā)多元。人保資本總裁助理金紫雨介紹，近年來(lái)，保險(xiǎn)私募基金在健康、養(yǎng)老、新能源、新基建、集成電路、先進(jìn)制造、低碳環(huán)保等領(lǐng)域加大投入，已成為險(xiǎn)資服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)科技創(chuàng)新的重要力量。

除了設(shè)立股權(quán)投資基金，險(xiǎn)資還頻頻通過(guò)投資未上市企業(yè)股權(quán)、成立股權(quán)投資計(jì)劃等方式，加碼股權(quán)投資。與國(guó)家戰(zhàn)略趨勢(shì)相匹配與保險(xiǎn)主業(yè)協(xié)同程度高的領(lǐng)域是重點(diǎn)方向。

中國(guó)保險(xiǎn)投資基金總裁賈飆認(rèn)為，險(xiǎn)資參與股權(quán)投資等另類(lèi)投資，有三個(gè)明確方向，一是服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，包括區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略、“雙碳”戰(zhàn)略等;二是服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)，其中包括醫(yī)療健康、養(yǎng)老康養(yǎng)等;三是緊跟監(jiān)管導(dǎo)向，包括服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)妥處置金融風(fēng)險(xiǎn)等。

賈飆日前在服貿(mào)會(huì)相關(guān)論壇上表示，在險(xiǎn)資運(yùn)用中，對(duì)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的構(gòu)建有最直接推動(dòng)作用的是直接股權(quán)投資和間接股權(quán)投資。科技安全、芯片半導(dǎo)體、新技術(shù)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、高端裝備制造將是保險(xiǎn)資管公司和保險(xiǎn)公司2023年下半年最關(guān)注的投資領(lǐng)域。

股權(quán)投資熱度料提升

自《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》發(fā)布以來(lái)，險(xiǎn)資的股權(quán)投資已走過(guò)十余個(gè)年頭。股權(quán)投資具有長(zhǎng)期性、抗經(jīng)濟(jì)周期能力強(qiáng)等特點(diǎn)，與保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)、追求長(zhǎng)期收益特點(diǎn)相一致。

除了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，險(xiǎn)資借助股權(quán)投資等方式，在一級(jí)市場(chǎng)上直接參與優(yōu)質(zhì)標(biāo)的投資，也有助于自身久期缺口管理、降低潛在利差損風(fēng)險(xiǎn)。

險(xiǎn)資股權(quán)投資領(lǐng)域近日也迎來(lái)了政策利好。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》對(duì)保險(xiǎn)公司投資國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行了調(diào)整，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此舉有助于降低行業(yè)資產(chǎn)端的資本消耗，激發(fā)險(xiǎn)資對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的股權(quán)投資熱情。