近日，多家銀行出手調(diào)整中長期大額存單產(chǎn)品發(fā)行。繼三年期、五年期大額存單暫停發(fā)售以后，部分銀行已難覓半年期及以上大額存單。除減少新發(fā)額度外，不少銀行也下調(diào)了大額存單利率，其三年期、五年期利率也從過去“3”字頭降至當前的“2”字頭。

  南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，大額存單發(fā)行收緊是因為市場利率下行和銀行資金成本管理的需要所致。宏觀經(jīng)濟環(huán)境和貨幣政策的變化帶來市場利率整體下行，銀行相應調(diào)整大額存單的發(fā)行利率。同時，銀行面臨資金成本壓力，不愿意以較高的成本吸收長期存款。

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  大額存單利率下降

  國有大行和股份制銀行紛紛收緊大額存單發(fā)行，無論是數(shù)量還是利率均在下降。除了主流的三年期大額存單經(jīng)歷了“斷貨”、利率下調(diào)之外，部分銀行還停售半年期及以上大額存單。

  據(jù)查閱建設銀行、招商銀行等多家銀行App發(fā)現(xiàn)，已均無三年期、五年期大額存單。招商銀行App顯示，20萬元起存的大額存單僅有兩年期及以下的產(chǎn)品。不過“轉(zhuǎn)讓專區(qū)”可以看到三年期大額存單的身影。

  雖然仍有銀行提供三年期大額存單，但部分銀行對發(fā)售對象有所限制，僅面向新客戶發(fā)行。浙商銀行App顯示，該行一款20萬元起存的三年期大額存單特意注明“新客專享”，利率為2.6%。“我行三年期大額存單只針對新客戶，這款產(chǎn)品在6月20日零時上線。”浙商銀行一位客戶經(jīng)理告訴記者。

  民生銀行停售半年期及以上大額存單。記者在民生銀行App看到，目前僅有一個月和三個月期限的大額存單在售。記者在北京銀行App在售大額存單中，未看到兩年期、三年期品種，僅有一個月、三個月、半年期和一年期可選擇，利率分別為1.8%、1.8%、2%、2.1%，起存金額均為20萬元。

  就各家銀行在售的大額存單來看，利率優(yōu)勢并不明顯。據(jù)了解，目前，國有大行一年期和兩年期大額存單利率在1%至2%之間，三年期大額存單利率在2.35%左右。工商銀行App顯示，20萬元起存和100萬元起存的三年期大額存單利率均為2.35%，而且額度顯示已售罄。

  根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)，2024年5月份，大額存單發(fā)行數(shù)量為407只，環(huán)比下降5.35%，同比下降16.94%。另外，三年期大額存單發(fā)行數(shù)量呈下降趨勢，不同期限的大額存單市場年利率基本都在3%以下，主流的三年期大額存單利率呈現(xiàn)下降趨勢。

  中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前銀行業(yè)凈息差處于低位，并且仍有下行壓力，需要綜合考慮資產(chǎn)負債兩端，更多從降低負債成本方面采取措施穩(wěn)定凈息差。大額存單利率相對較高，因此銀行通過減少或下架長期限大額存單，降低新發(fā)售大額存單利率等穩(wěn)定負債成本，穩(wěn)定凈息差實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，以更好地服務實體經(jīng)濟。

  地方中小銀行熱情不減

  相較于國有大行、股份制銀行，目前地方中小銀行仍在積極推廣發(fā)售大額存單，不僅額度充足，且發(fā)售的大額存單利率相對較高，部分農(nóng)商銀行大額存單利率超過3%。

  廣西藤縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社發(fā)布的一則關于大額存單的信息顯示，該農(nóng)信社在2024年6月1日至6月30日期間發(fā)行的第八期大額存單，三年期的發(fā)行利率達到了3.25%，20萬元起存。南京銀行上海分行微信公眾號顯示，該行目前發(fā)行的一年期和兩年期大額存單利率分別為2.1%和2.32%。

  田利輝認為，中小行積極發(fā)售大額存單且利率較高的原因，與其資金需求、市場競爭和風險溢價相關。不少中小銀行面臨更大的資金缺口，因此需要通過發(fā)行大額存單來籌集資金。而且，為了與大型銀行競爭，品牌和信譽較弱的小銀行需要提供更具吸引力的產(chǎn)品。此外，相較于大型銀行，中小銀行可能被認為具有相對較高的風險，因此需要提供更高的利率作為風險溢價。

  “下調(diào)存款利率、壓降高成本負債成為一種趨勢。”融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文認為，當前，三年期、五年期定期存款利率已出現(xiàn)“倒掛”，后續(xù)預計存款利率仍會迎來多輪調(diào)降，以壓降存款成本、減緩銀行凈息差縮窄壓力。

  婁飛鵬表示，在大額存單利率下調(diào)或者“斷貨”的情況下，投資者可以通過購買銀行理財產(chǎn)品或國債來穩(wěn)定收益，對于風險偏好較高、有一定投資經(jīng)驗的投資者，也可以嘗試購買基金。不過，整體來看，投資者需要結(jié)合利率走勢變化調(diào)整投資收益預期。