今日，傅鵬博管理的睿遠成長價值、馮明遠管理的多只基金都披露了2022年報，這些基金的隱形重倉股也浮出水面，其中睿遠成長價值對于新宙邦、海吉亞醫(yī)療、博遷新材等個股的持股數(shù)都有增加。

此外，傅鵬博團隊在2022年報中表示，從2023年1月的社融數(shù)據(jù)看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流動性指標處于歷史高位，這對市場是偏有利的環(huán)境。年初至今，在復(fù)蘇預(yù)期的引導(dǎo)下，行業(yè)出現(xiàn)了快速輪動，主題熱點頻出，如國企估值體系重塑、ChatGPT點燃人工智能等。政府工作報告界定了今年發(fā)展和數(shù)量目標后，市場可能會從短期頻繁博弈，轉(zhuǎn)向?qū)ふ夷切┐_實持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)和賽道不那么擁擠的產(chǎn)業(yè)。

【資料圖】

傅鵬博團隊：市場或從短期頻繁博弈轉(zhuǎn)向持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)

睿遠成長價值最新披露的2022年報顯示，截至2022年底，基金共持有個股82只，除了去年4季報已經(jīng)披露的前10大重倉股，在其他的隱形重倉股方面，第11至20名的持股明細如下：

數(shù)據(jù)來源：wind

可以看出，該基金對于新宙邦、海吉亞醫(yī)療、博遷新材、晉控煤業(yè)、夢網(wǎng)科技的持股數(shù)都有增加，而對于三諾生物、沃森生物、吉利汽車、國瓷材料、先導(dǎo)智能的持股數(shù)有所下降。

此外，傅鵬博團隊在2022年報中不僅回顧了去年一年的操作，而且也更新了對于今年市場的看法。

回顧去年一年，該基金全年保持高股票倉位運行，股票資產(chǎn)對基金總資產(chǎn)的比例在90%以上。其中，港股的凈值占比在15%-20%區(qū)間波動。A股配置重點聚焦于電子、化工、建材、光伏、新能源和煤炭等板塊。港股配置主要集中于通訊、醫(yī)藥和汽車板塊。

其中，前二十大股票的凈值比例，上半年超過70%，下半年該比例提高到77%左右。重點公司中約40%的持有周期伴隨著產(chǎn)品成立至今。

傅鵬博團隊表示：“2022年，我們更多體會到，研究信息傳播的速度更快、強度更大，投資人需要更加緊密跟蹤產(chǎn)業(yè)變化和產(chǎn)品技術(shù)迭代，在挖掘新產(chǎn)業(yè)的投資機會時，需要客觀評估已有持倉的風險。”

而談到2023年時，傅鵬博團隊指出：“宏觀經(jīng)濟方面，疫情闖關(guān)成功，今年經(jīng)濟修復(fù)已成為市場的共識。我們很難預(yù)測，現(xiàn)實恢復(fù)情況是否會不弱于這一預(yù)期，這只能依靠后續(xù)的經(jīng)濟高頻指標去驗證。具體看，地產(chǎn)銷售的邊際修復(fù)，消費尤其是接觸式服務(wù)業(yè)持續(xù)的恢復(fù)，以及出口的邊際變化，都是跟蹤的重要變量。海外方面，總需求收縮趨緩，供應(yīng)鏈沖擊消退，歐洲能源危機緩和，但美國勞資緊張與通脹居高并存，央行貨幣政策仍然可能帶來壓力。”

“證券市場方面，從2023年1月的社融數(shù)據(jù)看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流動性指標處于歷史高位，這對市場是偏有利的環(huán)境。年初至今，在復(fù)蘇預(yù)期的引導(dǎo)下，行業(yè)出現(xiàn)了快速輪動，主題熱點頻出，如國企估值體系重塑、ChatGPT點燃人工智能等。政府工作報告界定了今年發(fā)展和數(shù)量目標后，市場可能會從短期頻繁博弈，轉(zhuǎn)向?qū)ふ夷切┐_實持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)和賽道不那么擁擠的產(chǎn)業(yè)。進入3月，上市公司年報和季度報告將漸次披露，我們將結(jié)合個股的財務(wù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)，動態(tài)優(yōu)化和調(diào)整組合。”傅鵬博團隊進一步表示。

馮明遠：正位于長期牛市的起點

除了傅鵬博管理的睿遠成長價值，今日披露年報的還有馮明遠管理的多只基金。

從馮明遠的代表作信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票來看，該基金截至2022年底持有的個股數(shù)量多達391只，整體非常分散。

而從前20大持倉來看，除了去年四季報已經(jīng)披露的前十大重倉股，第11只至20只重倉股如下：

數(shù)據(jù)來源：wind

整體來看，該基金對這些個股的持股數(shù)均有比較明顯的增加，僅對德賽電池有所減倉。其中，基金對華陽集團、銀邦股份的持倉數(shù)量，增加最為明顯。

而在展望2023年時，馮明遠依舊維持了4季報時的看法。他表示：“我們正位于長期牛市的起點，隨著疫情第一波高峰期的階段性落幕，國內(nèi)經(jīng)濟有望逐步復(fù)蘇，整體市場環(huán)境有望出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。整體投資方向上，我們?nèi)匀粓猿肿韵露系倪x股思路，在科技、新能源等新興領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機會。”