周五 ( 9 月 24 日 ) 美市盤(pán)中，黃金價(jià)格小幅上漲。本周晚些時(shí)候，一些避險(xiǎn)情緒重返市場(chǎng)，這促使黃金獲得一些避險(xiǎn)需求，同時(shí)短期黃金期貨交易商也進(jìn)行了一些空頭回補(bǔ)。今天美元指數(shù)走強(qiáng)限制了貴金屬的上行空間。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào) 1750.23 美元/ 盎司，上漲 7.50 美元或 0.43%，最高觸及 1757.59 美元/ 盎司，較日低 1740.32 美元/ 盎司拉升 17 美元。本周，現(xiàn)貨黃金下跌 4.14 美元或 0.24%。

COMEX 12 月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲 0.1%，報(bào) 1751.7 美元/ 盎司，本周大體持穩(wěn)。

全球股市在隔夜交易中普遍走弱。美國(guó)股指在紐約市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)也出現(xiàn)下跌趨勢(shì)。隨著中國(guó)房地產(chǎn)巨頭恒大可能無(wú)法如期償還周四到期的 8300 萬(wàn)美元債務(wù)，投資者對(duì)本周交易周的避險(xiǎn)情緒有所加劇。目前還沒(méi)有付款的公告，所以很多交易員和投資者認(rèn)為這意味著周四沒(méi)有付款。人們擔(dān)心，全球第二大經(jīng)濟(jì)體的最大企業(yè)之一瀕臨破產(chǎn)，可能不僅在中國(guó)，而且在全球產(chǎn)生蔓延效應(yīng)。歷史表明，當(dāng)金融市場(chǎng)開(kāi)始蔓延時(shí)，它是很難控制的。主要來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)信心危機(jī)，因?yàn)榻灰讍T和投資者試圖將資金從風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)中撤出，然后出口就被堵住了。

此外，市場(chǎng)似乎將周三 FOMC 會(huì)議的結(jié)果，包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上的講話，解讀為美國(guó)貨幣政策的立場(chǎng)比最初預(yù)計(jì)的更為鷹派。美國(guó)國(guó)債收益率在過(guò)去兩個(gè)交易日上揚(yáng)，觸及 7 月以來(lái)最高水平。美國(guó)基準(zhǔn) 10 年期國(guó)債收益率目前為 1.41%。鮑威爾周五美國(guó)東部時(shí)間上午 10 點(diǎn)與其他美聯(lián)儲(chǔ)官員一起在一個(gè)虛擬活動(dòng)上發(fā)表講話。

與此同時(shí)，美國(guó)國(guó)會(huì)正在討論如何提高美國(guó)債務(wù)上限。財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示政府的資金將在 10 月份耗盡。雖然政府在市場(chǎng)上若隱若現(xiàn)，但這種情況在近年來(lái)已經(jīng)不止一次出現(xiàn)，但如果政府真的接近關(guān)閉，它仍可能給市場(chǎng)注入一些焦慮。

其他新聞方面，中國(guó)央行宣布所有加密貨幣交易都是非法的。中國(guó)官員表示，此舉是為了維護(hù)國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定。消息一出，比特幣價(jià)格應(yīng)聲下跌。

技術(shù)上，Kitco 高級(jí)分析師 Jimy Wyckoff 撰文稱，10 月黃金期貨空頭近期總體上有輕微的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在日線柱狀圖上，價(jià)格處于初步下降趨勢(shì)。

多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是在 1800.00 美元的穩(wěn)固阻力位上方收盤(pán)。首個(gè)阻力位見(jiàn)于隔夜高位 1755.60 美元，然后是周四高位 1774.50 美元。

空頭的下一個(gè)近期下行目標(biāo)是將期貨價(jià)格推低至堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐位 1700 美元下方。首個(gè)支撐位見(jiàn)于隔夜低位 1741.10 美元，然后是本周低位 1736.30 美元。

基本面利多因素

1. 恒大危機(jī)繼續(xù)牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)。恒大汽車周五警告稱，除非迅速獲得現(xiàn)金注入，否則其未來(lái)將充滿不確定性。這是迄今為止最明顯的跡象，表明這家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的流動(dòng)性危機(jī)在其業(yè)務(wù)的其他領(lǐng)域正在惡化。市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有助于提振對(duì)黃金的需求。

2. 美國(guó)國(guó)會(huì)正在討論如何提高美國(guó)債務(wù)上限。財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示政府的資金將在 10 月份耗盡。焦慮情緒或給黃金帶來(lái)避險(xiǎn)需求。

基本面利空因素

1. 美市尾盤(pán)，美元指數(shù)收漲 0.20%，報(bào) 93.28，盤(pán)中最高觸及 93.42，最低觸及 93.04。美元上漲通常會(huì)令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。

2. 基準(zhǔn) 10 年期美國(guó)國(guó)債收益率跳漲 4 個(gè)基點(diǎn)至 1.453%。美債收益率上升增加了持有黃金的成本。

3. 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能最早于 11 月開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，并在 2022 年年中之前完成這一過(guò)程。根據(jù)最新的預(yù)測(cè)，該委員會(huì)在 2022 年加息的問(wèn)題上出現(xiàn)了分歧，9 名委員認(rèn)為明年不會(huì)加息，但另外 9 名委員認(rèn)為至少會(huì)加息一次。收緊貨幣政策將不利于黃金。

后市展望

1.Kitco 新聞黃金周度調(diào)查的最新結(jié)果顯示，華爾街分析師對(duì)黃金持悲觀態(tài)度，因美國(guó)收緊貨幣政策的可能性支撐美元，并推高債券收益率。與此同時(shí)，散戶投資者的看漲情緒仍處于 7 個(gè)月低點(diǎn)。本周，18 名華爾街分析師參加了 Kitco 的黃金周度調(diào)查。受訪者中有 4 人 ( 22% ) 認(rèn)為金價(jià)應(yīng)該上漲。與此同時(shí)，有 61% 的分析師認(rèn)為下周金價(jià)會(huì)下跌。有 17% 的分析師對(duì)近期金價(jià)持中性看法。與此同時(shí)，面對(duì)主街的網(wǎng)上投票共收到 850 張票。在這些受訪者中，有 382 人 ( 45% ) 預(yù)計(jì)金價(jià)下周會(huì)上漲。另有 309 人 ( 36% ) 預(yù)計(jì)金價(jià)將下跌，159 人 ( 19% ) 看平。

2."10 年期美債收益率本周的突破預(yù)示著市場(chǎng)趨勢(shì)的改變，"Forexlive.com 首席匯市策略師 Adam Button 表示。" 最初，這將使黃金承壓。"

3.SIA Wealth Management 首席市場(chǎng)策略師 Colin Cieszynski 表示，他也看空黃金，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)希望在年底前改變貨幣政策。" 我認(rèn)為隨著美聯(lián)儲(chǔ)逐步縮減購(gòu)債規(guī)模，美元可能繼續(xù)獲得支撐，令金價(jià)承壓，" 他說(shuō)。

4.Daren Newsom analytics 總裁 Darin Newsom 表示，金價(jià)似乎即將超賣。他指出，" 日線隨機(jī)指標(biāo)低于 20% 的超賣水平，為下周初可能出現(xiàn)的看漲交點(diǎn)創(chuàng)造了條件。這將是一個(gè)短期趨勢(shì)將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的信號(hào)。"

5.Bannockburn Global Forex 董事總經(jīng)理 Marc Chandler 表示，金價(jià)的拋盤(pán)可能有限，因目前美債收益率升勢(shì)被夸大。他說(shuō)，" 盡管仍看空，但我認(rèn)為下周仍有可能會(huì)從稍低的水準(zhǔn)，比如現(xiàn)貨市場(chǎng)的 1730 美元或 1735 美元反彈。"

6. 盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示，他看好近期金價(jià)，因?yàn)椴粩嗌蠞q的能源價(jià)格 ( 尤其是歐洲能源價(jià)格 ) 將推高通脹。他補(bǔ)充說(shuō)，投資者也忽視了與中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商巨頭恒大集團(tuán)潛在的債券違約相關(guān)的日益增加的風(fēng)險(xiǎn)。他指出，迫在眉睫的信貸和流動(dòng)性危機(jī)可能會(huì)產(chǎn)生新的多元化需求。

下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

20:45 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表講話

22:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話

22:00 美國(guó) 8 月新屋銷售總數(shù)年化

24:00 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話