在A股持續(xù)震蕩的背景下，主動權(quán)益基金短期業(yè)績表現(xiàn)乏力，而境內(nèi)投資者對境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置需求與日俱增，公募基金瞄準(zhǔn)境外市場投資機會，加快布局QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)業(yè)務(wù)。

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與此同時，今年以來投資于海外資產(chǎn)的QDII基金業(yè)績一騎絕塵，多只產(chǎn)品在一眾基金中逆市上漲，年內(nèi)最高收益率已超46%。具體來看，多只跟蹤納斯達克100指數(shù)的QDII基金業(yè)績最為搶眼;而部分醫(yī)藥主題QDII基金、互聯(lián)網(wǎng)科技主題QDII基金的業(yè)績則表現(xiàn)不佳。

業(yè)績排名前50中

40只為QDII基金

今年以來全市場中創(chuàng)下正收益率的基金數(shù)量不足一半，而不少Q(mào)DII基金異軍突起，在基金業(yè)績榜單中名列前茅。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日，今年以來全市場基金業(yè)績排名(不同類型份額分開計算，下同)前50名中，有40只為QDII基金。

單從QDII基金的業(yè)績來看，在市場全部434只QDII基金中，今年以來收獲正收益率的有248只，其中業(yè)績排名靠前的QDII基金主要為跟蹤信息技術(shù)、醫(yī)療保健等板塊的納斯達克100指數(shù)產(chǎn)品。這些基金今年以來最高收益率超過45%，遠遠跑贏今年以來股票型基金、混合型基金的平均收益率。

年內(nèi)收益率最高的QDII基金為廣發(fā)全球精選股票型證券投資基金，其人民幣份額及美元現(xiàn)匯份額今年以來的收益率均超過46.4%。從投資配置策略來看，該基金在今年一季度將人工智能作為重點投資方向，重點配置了算力芯片、云計算、垂直軟件應(yīng)用、網(wǎng)絡(luò)安全等方向，在二季度減持了半導(dǎo)體設(shè)備和部分芯片公司，因看好工具型SaaS(軟件運營服務(wù))和基礎(chǔ)設(shè)施軟件在使用人工智能技術(shù)后的提價機會，增加了相關(guān)標(biāo)的的配置。

緊隨其后的是華夏納斯達克100交易型開放式指數(shù)證券投資基金(QDII)，今年以來收益率達到45.63%。除此之外，國泰納斯達克100指數(shù)證券投資基金、華安納斯達克100交易型開放式指數(shù)證券投資基金、廣發(fā)納斯達克100交易型開放式指數(shù)證券投資基金等QDII基金今年以來的收益率均超過40%。

相較之下，部分醫(yī)藥主題QDII基金、互聯(lián)網(wǎng)科技主題QDII基金今年以來的業(yè)績表現(xiàn)不佳，部分醫(yī)藥主題QDII今年以來凈值跌超20%，還有相當(dāng)一部分科技主題QDII凈值跌超20%。

投資者需關(guān)注

匯率等風(fēng)險

相較于市場熟悉的主動權(quán)益基金，QDII基金是較為特殊的一類基金，其主要投資于境外資產(chǎn)，國內(nèi)投資者需關(guān)注這類基金投資標(biāo)的的資產(chǎn)波動風(fēng)險、特定的匯率風(fēng)險等。在具體操作層面，投資者還需注意QDII基金的凈值更新、交易時間等問題。

而隨著國內(nèi)投資者對境外市場配置需求的提升，公募基金的QDII業(yè)務(wù)也駛?cè)氚l(fā)展的“快車道”。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月末，全市場共有255只QDII基金，資產(chǎn)凈值合計為4013.02億元，較2022年年底的3267.81億元增長22.8%，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。

展望后市，國金證券分析師楊舒表示，現(xiàn)階段考慮到美股估值相對偏高，建議待科技板塊調(diào)整后逢低布局，優(yōu)選聚焦美股科技的QDII基金，最大程度享受海外人工智能產(chǎn)業(yè)鏈價值快速釋放的紅利，并規(guī)避其他板塊動能不足的風(fēng)險。

在非港股QDII基金投資策略方面，楊舒分析稱，建議以長期視角逢低布局美股科技板塊，同時把握美債品種的配置窗口期。

在美股QDII基金產(chǎn)品方面，機構(gòu)人士近期較為推薦納斯達克100指數(shù)基金，債券QDII基金中，可關(guān)注重倉外資美元金融債和美國國債比例較高的債券QDII基金。