利率市場化，是一個金融名詞，指的是由市場供求來決定金融機構在貨幣市場進行經(jīng)營融資的利率水平。利率市場化是多方面的，就包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是讓金融機構來決定利率，并且按照金融市場的動向來判斷是否應當調(diào)節(jié)利率水平，再輔以自己的資金狀況，但也并非完全自主，最終還是要依靠中央銀行下發(fā)的基準利率作為基礎。這里的利率市場化，也逐漸形成了一種機制——就是由貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率。貨幣當局讓市場來決定利率，同時也運用自己的政策工具，用這種方式來調(diào)控貨幣走向，不至于讓市場失衡，間接地影響和決定市場利率水平。

任何事情都是具有雙面性的，利率市場化也是如此。它讓利率的選擇與調(diào)控更加靈活，也就意味容易生變，既讓市場活躍又讓市場面臨著未知的風險。那么我們來探討一下利率市場化的具體作用和影響。

首先，積極作用：

1. 讓金融更好地支持實體

金融機構的利率策略可以進行調(diào)整優(yōu)化，那么對類企業(yè)就能進行針對性服務。比如讓融資成本降低，對企業(yè)的關注和支持上升，融資渠道與方式變得多元化，尤其是對中小微企業(yè)，這樣的幫助十分重要。讓金融業(yè)提升實體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，長期以往也能有助于經(jīng)濟發(fā)展與轉型。

2. 增加金融機構獲利能力

一些金融機構可能會上浮貸款利率，那么，利息存款增加，銀行的獲利能力就會提高，同時也嚴格貸款，綜合考評企業(yè)前景，能夠減少不良貸款。金融機構之間的競爭也會增強，服務與創(chuàng)新都會緊跟著發(fā)展。

3. 提高信貸質(zhì)量

金融機構在貸款利率市場化之后，會優(yōu)先為優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而風險大信譽低的客服將會自覺退出信貸市場。

4. 更有效地吸引閑置資金。

存款利率市場化以后，社會上的閑置資金就較容易被吸納。比如金融機構依照自己的業(yè)務特點來吸引顧客，提高利率吸納存款，將大筆資金集中調(diào)用，可以為社會創(chuàng)造更多的價值，也更好地促進了經(jīng)濟發(fā)展。

5. 對信譽好的客戶有利

利率市場化后，銀行對貸款人的信用會更為認真審核。信用較差的貸款者會感到壓力，而信譽好的客戶則會受到青睞。也這樣會給大眾帶來切實的利益，還能夠促進信用體系的發(fā)展。

6. 利于推進存款保險制度

利率市場化以后，各方面的競爭增強，為了維護整個市場穩(wěn)定，也許將推進存款保險制度。

7. 促進農(nóng)村金融服務進一步提高

農(nóng)村信用社能夠自主定價后，更有利于農(nóng)村金融服務的主發(fā)展，也會將農(nóng)村的閑置資金或是可觀想法利用起來，營造更加公平的競爭環(huán)境，促進金融服務業(yè)的資源配置和創(chuàng)新提高。

8. 加速銀行升級

利率市場化，資產(chǎn)定價將更加透明，商業(yè)銀行利息差有利于競爭，經(jīng)營模式轉型壓力增加，加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。

相應的，利率市場化也存在著消極作用：

1、商業(yè)銀行經(jīng)營壓力增加

利率市場化以后，代表著貸款利率增高或降低并不是固定的，這對于各個中小金融機構來說，會是不小的挑戰(zhàn)。

2、利率波動的風險

利率市場化之后，經(jīng)濟環(huán)境變化對利率的影響較以前相比將會增大。且范圍也會擴展，無論國內(nèi)外，金融市場的各項更改都可能會對利率產(chǎn)生影響。

總值，利率市場化是大趨勢，也是符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的，對此我們應當積極響應，也認真考慮，避開可能的不利因素。