近年來，中國公募基金規模不斷擴大，第一個10萬億的規模，我們走了整整10年，第二個10萬億，僅有短短3年的時間，而2022年，公募基金規模一度超過27萬億。

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與之相伴，“基民”規模也在不斷壯大，但很多基民仍對基金一知半解。經歷牛熊轉換大起大落后，如何在上萬只基金產品中選擇基金？如何在2000余位基金經理中選擇基金經理？如何在2023年賺到錢成了基民最關心的話題。

事實上，我們并沒有百分百出奇制勝的法寶，更多的是幫助大家認識了解基金本身，選擇自己合適的基金經理，從而在某種程度上減少風險、提高獲得收益的可能。

基民群體日漸龐大，很多基民仍對基金一知半解

基民麗華是2018年退休的時候在銀行理財顧問的推薦下進入基金市場的。彼時，她購買了一位新生代明星基金經理所掌管的一款3年封閉期的基金，該基金一度收益喜人，在2021年高峰時，收益率接近50%，直到封閉期結束2022年退出的時候，收益也有30%左右。

據其描述，自己是分兩次購入的，基本上將自己所有的閑錢都投入到了該基金之中。但是談及為什么會購買這款基金？該基金是哪家公司的？在任基金經理是誰？是什么類型的基金產品？風險等級如何？麗華的回答則是不知道，不清楚。

事實上，類似麗華這樣的投資者不少，他們并不清楚基金產品背后的運行，只知道這是能讓自己賺錢的理財產品，就和銀行存款一樣。

近年來，公募基金規模不斷擴大，已經成為絕大多數人理財的一部分。2007年，我國公募基金資產凈值突破萬億元；2017年，這一數據突破10萬億元；2020年，公募基金規模突破20萬億元，而2022年，公募基金規模一度超過27萬億元。

與此同時，“基民”這個群體也日漸龐大，據中證協發布的數據顯示，截至2021年底，我國基民數量已達7.2億。

由此，基金問題頻頻成為熱點話題。

值得注意的是，貝殼財經記者在和身邊的基民交流時了解到，不少大齡投資者誤打誤撞進入基金市場，也有不少年輕投資者進入市場兩三年仍對基金一知半解，多是購買第三方平臺推薦的網紅基金。

所幸的是，銀行顧問推薦給基民麗華的這只基金搭乘了2019、2020、2021年的這波行情，所以收益相當不錯。就如麗華說的那樣，“也不知道什么風險，反正是銀行理財師一直在推薦，說是能賺錢，所以我就買了。現在來看，還是賺錢了的，收益率還不錯。”

牛市之時，基本上基金公司、基金產品都能賺錢，所以基金公司、代銷機構以及投資者各自歡喜。但在牛熊轉換以及市場行情不佳的大背景下，我們或許可以多學習一些基本的基金知識，在聽從理財顧問建議的基礎上，也能有自己的一點判斷。

基金投資要了解所投產品，選擇適合自己的

對于普通的基民來說，最為基礎的前提是，不要借錢投資，要用自己的閑錢投資。同時，在投資時要注意結合自己的風險偏好，選擇適合自己的基金產品，分散投資，不把雞蛋放在同一個籃子里，要知道購買基金有損失本金的風險。

如何結合自己的風險偏好購買基金？這需要了解不同類型基金的知識。根據投資標的來看，公募基金主要分為貨幣性、股票型、債券型、混合型4種，此外，還包括FOF、Reits等一些投資標的較特殊的基金。

貨幣型基金是指募集到的資金主要投向是貨幣市場工具(銀行協議存款、大額存單、短期債券等)的基金，貨幣基金也就是我們通常所接觸的類似余額寶的產品，收益率低，但風險也較低。

股票型基金則以投資股票為主，募集資金80%以上的份額投向股市；債券型主要是以債券為主，80%以上的基金資產投向債券市場；混合型則是基金資產投向比較靈活，可以投資于股票、債券及貨幣市場工具。

從風險等級來看，一般來說，基金產品至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。其中，R1是低風險，主要為貨幣市場基金，R2是中低風險，主要為債券型基金，股票型基金和混合型基金主要是R3、R4等級，即中風險、中高風險。

整體來看，預期收益越大，要承擔的風險也越大。股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金取得的收益和承擔的風險基本呈逐步降低趨勢。

對于絕大多數新手投資者，多位業內人士建議，可以直接選擇中證500、滬深300等寬指基金進行投資。因為寬基指數對于選基的要求極低，且適合中長線投資，此外，投寬指基金相當于投國運指數，只要投資者相信我國的經濟狀況長期會持續健康成長，那么寬指基金的收益也會隨之增長。

機構數據顯示，長期來看，定投寬基指數基金，年化收益率10%是大概率事件。

對于有一定要求的普通投資者，板塊ETF(交易型開放式指數基金)也是業內人士一致推薦的產品。據了解，ETF基金屬于一攬子股票的組合，其相對寬指基金更具靈活與投資指向性，但這要求對于市場與宏觀政策具有一定的判斷，一旦選對賽道，收益則相對可觀。

總之，保守型或者謹慎型的投資者，建議購買貨幣型基金或債券型基金；風險承受能力稍高一些的投資者，包括平衡型投資者、積極型投資者或者是激進型投資者，可以根據自己的實際情況來配置風險高一點的基金。

萬里挑一，如何選到最適合自己的基金經理及產品？

所謂基金，通常被大家理解為花錢雇專業人士炒股。但是當前市場中有一萬多只公募基金產品，有超過兩千名基金經理。如何從一萬多只基金中挑選出最適合自己的那只？如何從兩千多位基金經理中挑選最適合自己的那位？

近兩年，基金經理“飯圈化”，不少人熱衷于投冠軍基金經理和明星基金經理，但冠軍魔咒往往難以打破，冠軍基金的持續性仍然是一個問題，很多時候前一年排名靠前的冠軍基金經理，在下一年可能表現得并不是特別好。

通常情況下，牛市幾乎所有的基金公司都能賺到錢，但一旦遇到周期轉換及熊市之時，基金經理個人穿越牛熊的能力才能見分曉。多位業內人士在接受貝殼財經記者采訪時均表示，追逐明星基金經理要基于理性，基于了解，而不是基于想賺快錢的目的，否則往往適得其反。

總的來說，買基金要挑選業績持續穩健、發展平穩的靠譜基金公司，同時，購買權益型的基金要找優秀基金經理掌舵的基金。

目前市場主要從三個角度來評判基金經理。一是歷史業績，看其所掌管基金的歷史收益情況、回撤情況，了解該基金經理的能力圈所在；二是投資風格，優秀的基金經理投資風格往往是非常穩定的，不會隨著市場變化而隨意改變自己的投資風格；三是基金管理規模，人的精力是有限的，當基金規模過大時投資者需要警惕。

從具體的基金投資來看，業內人士普遍認為，基金是長期理財的有效工具，至少要投資半年較為保險。

就買入方式而言，“定投”買入是市場一致的觀點。一方面我們很難第一時間挑選出優質的基金，另一方面，很難精準地把握基金買入的時間，而定投分批次買入能夠攤低持倉成本，降低所承擔的風險。

而長期投資、價值投資也是市場不斷倡導的投資觀念。多家機構的歷史數據也顯示，長期持有基金仍然是勝率較高的方法。以普通股票型基金指數為例，假設持有半年、1年，虧損的概率較大，而持有5年虧損的概率就比較小了。

此外，大多擇時交易難以產生超額收益，長期頻繁操作只會讓申購、贖回費用侵蝕掉投資回報。一般持有基金低于7天賣出需支付1.5%的懲罰性贖回費，而持有時間越長贖回費越低。超過1年甚至2年的時間，也會免贖回費。

2019年，我國推出了“基金投顧”試點，基金投顧可謂是基金公司成立專業的投顧團隊，其會根據你的風險偏好幫你選擇一攬子基金進行配置，同時根據市場行情幫你進行交易，調整你的資產配置和倉位比例。

對于普通基民來說，在網絡投資之外，可以多和銀行、證券等機構的理財顧問進行溝通，學習和了解清楚后再投資。如果基民自己實在是沒有時間和精力去投資，也可以選擇基金公司的投顧產品。