量化擇時(shí)的基本定義是什么?

擇時(shí)交易是指利用某種方法來判斷大勢(shì)的走勢(shì)情況，是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲，則買入持有;如果判斷是下跌，則賣出清倉;如果判斷是震蕩，則進(jìn)行高拋低吸，這樣可以獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越簡單買入持有策略的收益率，所以擇時(shí)交易是收益率最高的一種交易方式。但是由于大盤趨勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀企業(yè)、國家政策，國際形勢(shì)等密切相關(guān)，想要準(zhǔn)確判斷大盤走勢(shì)具有相當(dāng)?shù)碾y度。

量化擇時(shí)的主要策略是什么呢?

趨勢(shì)擇時(shí)

趨勢(shì)擇時(shí)的基本思想來自于技術(shù)分析，技術(shù)分析認(rèn)為趨勢(shì)存在延續(xù)性，因此只要找到趨勢(shì)方向，跟隨操作即可。趨勢(shì)擇時(shí)的主要指標(biāo)有MA、MACD、DMA等，本章討論了普通均線和自適應(yīng)均線的擇時(shí)策略。

市場情緒擇時(shí)

市場情緒擇時(shí)就是利用投資者的熱情程度來判斷大勢(shì)方向，當(dāng)情緒熱烈，積極入市時(shí)，大盤可能會(huì)繼續(xù)漲;當(dāng)投資者情緒低迷、不斷撤出市場的時(shí)候，大盤可能繼續(xù)下跌。

有效資金擇時(shí)

有效資金模型和選股模型中的資金流模型類似，其是通過判斷推動(dòng)大盤上漲或者下跌的有效資金來判斷走勢(shì)，因?yàn)樵陧敳亢偷撞繒r(shí)資金效果具有額外的推動(dòng)力。

牛熊線擇時(shí)

牛熊線擇時(shí)的思想就是將大盤的走勢(shì)劃分為兩根線，一根為牛線，一根為熊線。在牛熊線之間時(shí)大盤不具備方向性，如果突破牛線，則可以認(rèn)為是一波大的上漲趨勢(shì)的到來;如果突破熊線，則可以認(rèn)為是一波大的下跌趨勢(shì)到來。

Hurst指數(shù)

Hurst指數(shù)是分形理論在趨勢(shì)判斷中的應(yīng)用，分形市場理論認(rèn)為，資本市場是由大量具有不同投資期限的投資者組成的，且信息對(duì)不同投資者的交易周期有著不同的影響。利用Hurst指數(shù)可以將市場的轉(zhuǎn)折點(diǎn)判斷出來，從而實(shí)現(xiàn)擇時(shí)。

SVM擇時(shí)

SVM是一種分類技術(shù)，具有效率高、推廣性能好的優(yōu)點(diǎn)，SVM擇時(shí)就是利用SVM技術(shù)進(jìn)行大盤趨勢(shì)的模式識(shí)別，將大盤區(qū)分為幾個(gè)明顯的模式，從而找出其中的特征，然后利用歷史數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)的模型來預(yù)測未來的趨勢(shì)。

SWARCH擇時(shí)

SWARCH模型是海通證券開發(fā)的一種利用宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來判斷大盤的策略，該模型主要刻畫了貨幣供應(yīng)量M2和大盤走勢(shì)之間的關(guān)系，揭示我國證券市場指數(shù)變化與貨幣供應(yīng)量之間的相關(guān)關(guān)系。

異常指標(biāo)擇時(shí)

異常指標(biāo)擇時(shí)主要處理一些特殊情況下的擇時(shí)，例如，在大盤出現(xiàn)頂點(diǎn)或者低點(diǎn)的時(shí)候，有些指標(biāo)容易出現(xiàn)異常數(shù)據(jù)，主要有：市場噪聲、行業(yè)集中度和興登堡兇兆3個(gè)策略。