金融債券的特點是什么？金融債券與存款有哪些不同？

來源：申報網時間：2023-06-21 08:58:50

金融債券的特點是什么?

1、金融債券的發行主體必須為金融機構，例如銀行、證券公司等，并要得到央行的許可。即使是企業發行的金融債券，也需經過銀行或證券公司才能發行。金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系。

2、金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉讓。

3、我國金融債券的發行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調節稅。

4、金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息。

5、金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率。

6、我國發行的金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設銀行曾發行的投資債券，其主要用途就是為大、中型建設項目籌措資金。

金融債券與存款有哪些不同?

1、籌資的目的不同

吸收存款在一定意義上是全面擴大銀行資金來源的總量，而發行債券則著眼于增長長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。

2、籌資機制不同

吸收存款是有規律、無限制的，金融債券的發行是集中、有限的。在存款市場上，商業銀行在很大影響程度是處在被動地位，存款業務規模發展取決于存款者的意愿，因而存款產品市場經濟屬于買方市場競爭性質。金融債券發行的主動性掌握在銀行手中，屬于賣方市場，是銀行的“主動負債”。

3、籌資的效率不同

由于我國金融企業債券的利率高于存款的利率，對客戶信息具有能力較強的吸引力，因而其籌資的效率在一般這種情況下高于存款。

4、所籌集資金的穩定性不同

金融債券一般都具有確定的償還期，因而資金的穩定性強;存款的期限具有較大的彈性，即便是定期存款，在特定的狀況下也可提前支取，因而資金的穩定性較差。

5、資金流動性不同

金融企業債券一般不記名，有廣泛的二級資本市場經濟流通轉讓，具有能力較強的流動性。另一方面，存款通常是登記在冊的。資金一旦轉化為存款，銀行與客戶之間的債權債務關系就固定下來，資金的流動性較差。

6、受影響不同

吸收存款受到的準備金率的影響，而金融債券獲得的資金則不受其影響。

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