光伏概念持續走高的背后，光伏全產業鏈或都將受益

來源：網易新聞時間：2021-07-16 09:51:12

7月14日，國務院新聞辦公室在舉行的政策例行吹風會上，介紹了啟動全國碳排放權交易市場上線的有關情況，并表示要出臺貨幣政策工具支持清潔能源發展。隨后相關概念股聞風異動，以碳交易為首的相關新能源概念板塊接連爆發，這其中，有一分支概念引起了斗牛君的注意，那就是光伏概念。

據中信證券數據顯示，自從5月初低點以來，該板塊累計上漲超25%。光伏概念的走高，主要依賴于兩方面的因素。

政策方面的因素，決定了整個行業的景氣狀態。自國家能源局綜合司發布《關于報送整縣(市、區)屋頂分布式光伏開發試點方案的通知》后，光伏板塊就持續活躍。據不完全統計，在國家能源局發文后，至少已有21個省(自治區、直轄市)出臺了屋頂分布式光伏整縣推進試點文件。

光大證券分析指出，規模化推進分布式光伏建設不僅利于實現資源集約開發，也便于并網消納工作的實施，分布式光伏市場有望在試點方案的刺激下加速提升，光伏全產業鏈將受益。

同時，在碳中和背景的加持下，能源轉型勢在必行，作為新能源+碳中和雙概念疊加的光伏產業，將打開全新的應用場景，未來前景十分廣闊。

產業鏈原材料的價格上漲促進了業績的增長。目前正值中報預告的密集期，光伏產業相關上市公司的業績情況展現了景氣的狀態。

而業績高增的主要原因無外乎行業景氣向上，產品需求旺盛和價格上漲。

光伏產業鏈中，硅料作為重要的原材料，在二季度出現了大幅上漲。其原因主要是產能有限、硅料生產的技術壁壘較高，而需求端的前景良好，而產生了供不應求的狀態。

與此同時，大幅上漲的硅料價格，也直接影響到需求端的裝機情況。部分環節開工率的降低，使得需求端出現回落。

從近期市場價格來看，預計硅料價格將會觸頂回落。原材料的價格下降了，光伏裝機需求也將會復蘇，又將迎來積極配置時點。

屆時，可以關注業績利潤有望修復的垂直一體化組件龍頭及受益于海外市場占比提升的逆變器龍頭企業:隆基股份、晶澳科技、陽光電源、錦浪科技。

同時，斗牛君梳理了光伏概念板塊目前已公布中報預告的業績預增幅度較大的企業名單，供大家參考。

另外，斗牛君也要提示大家，據中原證券預測，在二季度原材料大幅上漲的背景下，由于部分環節開工率低，可能導致中報業績的分化，可能出現業績增長不及預期的風險，建議大家謹慎甄別。

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