?流動(dòng)資金管理介紹

流動(dòng)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)非常重要的組成部分，而在企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)中保證足夠的可操作性也是資金管理的重點(diǎn)工作。當(dāng)企業(yè)短期流動(dòng)性資金不足且沒有其他資金，來源時(shí)，企業(yè)一般會(huì)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)流動(dòng)性資金貸款，并向金融機(jī)構(gòu)說明增加流動(dòng)性資金貸款的原因和資金缺口的金額，即申請(qǐng)流動(dòng)性資金貸款的授信額度，那么流動(dòng)資金測(cè)算是怎么計(jì)算的咱們往下看看。

計(jì)算企業(yè)流動(dòng)性的資金缺口并不復(fù)雜。然而，在計(jì)算資金和資金，對(duì)新流動(dòng)性的年度需求時(shí)，單個(gè)財(cái)務(wù)人員直接將預(yù)期的年度產(chǎn)量和銷售量乘以主要原材料的采購(gòu)成本。這種計(jì)算方法顯然是錯(cuò)誤的。

從不同的角度要如何進(jìn)行不同的流動(dòng)資金測(cè)算?

一、從金融機(jī)構(gòu)的角度

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》規(guī)定，企業(yè)新增移動(dòng)資金貸款額度計(jì)算公式如下：

流動(dòng)資金測(cè)算貸款額度等于經(jīng)營(yíng)資金-owned資金減去existing流動(dòng)資金貸款減去經(jīng)營(yíng)資金由其他渠道提供。

營(yíng)運(yùn)資金量等于上年度銷售收入乘以(1-上年度銷售利潤(rùn)率)乘以(1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)最后除以營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等于銷售收入比上(平均流動(dòng)資產(chǎn)減去平均流動(dòng)負(fù)債)。

自有資金指的是自有流動(dòng)資金，即自有流動(dòng)資金用于固定資產(chǎn)等其他資金占用扣除所有者權(quán)益后的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。

二、從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的角度

從企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的角度來看，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)資金需求的影響以及經(jīng)營(yíng)資金的具體情況，主要考慮以下因素：

1.預(yù)期銷售收入增長(zhǎng)對(duì)移動(dòng)資金需求的影響預(yù)期銷售收入的增長(zhǎng)主要是由于生產(chǎn)和銷售數(shù)量的增加，這影響了業(yè)務(wù)規(guī)模的增加，進(jìn)而增加了資金的運(yùn)營(yíng)，流動(dòng)資金估算也是如此。

2.庫(kù)存庫(kù)存增加對(duì)移動(dòng)資金需求的影響產(chǎn)銷量的增加必然會(huì)影響庫(kù)存的增加(不考慮零庫(kù)存，也就是原材料庫(kù)存和半成品、成品庫(kù)存的增加也要考慮。當(dāng)然，這種增長(zhǎng)基本上是基于對(duì)庫(kù)存安全的考慮

3.主要原材料采購(gòu)成本上升對(duì)移動(dòng)資金需求的影響

一般來說，主要原材料的成本占生產(chǎn)成本的80%以上。如果預(yù)計(jì)主要原材料的價(jià)格將在年內(nèi)上漲，這將影響主要原材料的增量成本和現(xiàn)有主要原材料的成本，對(duì)移動(dòng)資金的需求將同時(shí)增加。

4.運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)對(duì)移動(dòng)資金需求的影響

運(yùn)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)對(duì)移動(dòng)資金的需求影響很大，在前面的例子中，只有運(yùn)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)在其他指標(biāo)不變的前提下發(fā)生了變化，直接影響運(yùn)營(yíng)資金的計(jì)算結(jié)果

總之在流動(dòng)資金測(cè)算企業(yè)的貸款需求時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和銀監(jiān)會(huì)的計(jì)算要求進(jìn)行仔細(xì)計(jì)算和比較，如果兩種方法的計(jì)算結(jié)果有差異，應(yīng)分析差異，使計(jì)算結(jié)果更符合企業(yè)的實(shí)際情況，滿足企業(yè)的資金需求。