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世界快報:保利回復問詢函:營運資金仍有需求缺口 未來面臨資本支出壓力

來源:觀點網(wǎng) 時間:2023-05-16 18:38:41


(資料圖片)

5月16日,保利發(fā)展控股集團股份有限公司發(fā)布對上交所《關于保利發(fā)展控股集團股份有限公司向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函》的回復。

觀點新媒體了解到,保利發(fā)展稱,該公司本次融資是基于日常業(yè)務開展以及充分利用資金等背景進行的,具體分析如下:

從現(xiàn)金流情況看,報告期各期,保利發(fā)展經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,515,589.53萬元、1,055,121.72萬元和742,237.71萬元,該公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額存在一定程度的下滑,主要原因為在手項目建設資金投入加大,同時當期簽約銷售金額增速放緩,資金回籠壓力較大,對營運資金仍有需求的缺口。

從經(jīng)營情況看,截至2022年12月31日,發(fā)行人擬建和在建項目共計506個,保利發(fā)展房地產(chǎn)項目在建面積合計約1.47億平方米,該公司已簽訂建安工程合同但未付的約定資本項目支出共計人民幣11,879,491.08萬元。

大規(guī)模、多元化的優(yōu)質(zhì)土地儲備為發(fā)行人未來持續(xù)發(fā)展提供了堅實基礎,但相關項目的后續(xù)開發(fā)及項目資源的補充需要發(fā)行人未來持續(xù)的資金投入。因此,總體來看發(fā)行人未來面臨一定的資本支出壓力。通過本次發(fā)行募集資金,可以為保利發(fā)展正常業(yè)務開展提供資金保障。

從財務狀況看,近年來,保利發(fā)展通過銀行借款、債券融資等多種方式籌集資金為推動該公司持續(xù)發(fā)展、提升市場競爭力提供了資金支持和保障,但由此產(chǎn)生的財務費用呈現(xiàn)逐年上升趨勢。

報告期各期,保利發(fā)展財務費用分別為31.60億元、33.86億元和36.86億元。本次發(fā)行募集資金有利于降低該公司債務融資規(guī)模,減輕財務費用開支,進而提高利潤率及持續(xù)盈利能力。

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