5月24日，A股兩大生長(zhǎng)激素龍頭企業(yè)長(zhǎng)春高新和安科生物繼續(xù)大跌，長(zhǎng)春高新收跌5.77%、報(bào)429.22元，安科生物收跌7.69%、報(bào)15.00元。受地方集采傳聞?dòng)绊懀鲜鰞晒蛇B續(xù)兩個(gè)交易日放量大跌，長(zhǎng)春高新兩天總市值蒸發(fā)311億元。

近日有消息稱，廣東省牽頭組建區(qū)域集團(tuán)采購(gòu)聯(lián)盟，網(wǎng)傳文件顯示此次集采包括重組人生長(zhǎng)激素，引起二級(jí)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

公開資料顯示，長(zhǎng)春高新主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物制藥及中成藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，輔以房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理和服務(wù)等業(yè)務(wù)。其中子公司金賽藥業(yè)2020年?duì)I收58.03億元，同比增長(zhǎng)20.34%，對(duì)公司的營(yíng)收貢獻(xiàn)率為67.32%，對(duì)公司整體凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)為83.03%。金賽藥業(yè)核心產(chǎn)品為生長(zhǎng)激素，業(yè)務(wù)收入占比超過90%。

安科生物年報(bào)顯示，2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.01億元，比去年同期下降0.65%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3.59億元，比去年同期增長(zhǎng)188.40%。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)工作聚焦主業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品重組人生長(zhǎng)激素銷售收入繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，生物制品同比增長(zhǎng)3.97%。

從今年一季度業(yè)績(jī)看，兩家企業(yè)生長(zhǎng)激素銷售額都出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。長(zhǎng)春高新一季報(bào)顯示，金賽藥業(yè)一季度實(shí)現(xiàn)收入18.43億元，同比增長(zhǎng)49.71%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.78億元，同比增長(zhǎng)70.02%。安科生物也在一季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)品種重組人生長(zhǎng)激素收入大幅增長(zhǎng)，母公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)64.41%。公司董秘、資本運(yùn)營(yíng)總監(jiān)李坤5月18日在投資者接待日活動(dòng)上透露，安科生物2021年一季度生長(zhǎng)激素水針銷量已超去年全年。

地方集采消息傳出后，長(zhǎng)春高新和安科生物在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)均表示，未收到集采相關(guān)的正式書面文件。有業(yè)內(nèi)人士指出，目前廣東省集采文件只是流傳版本，各家企業(yè)尚未收到相關(guān)通知，文件真實(shí)性需進(jìn)一步確認(rèn)。

5月23日，安科生物表示，看到網(wǎng)傳文件后，公司積極與相關(guān)部門進(jìn)行了咨詢，相關(guān)信息還在不斷匯總中。未來(lái)生長(zhǎng)激素是否會(huì)被列入還有很大不確定性，從生長(zhǎng)激素的適應(yīng)癥分析，相對(duì)于心腦血管疾病、腫瘤疾病等重大疾病，目前生長(zhǎng)激素不屬于急需采購(gòu)的產(chǎn)品。

長(zhǎng)春高新則在21日表示，國(guó)務(wù)院辦公廳2021年初發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)藥品集中帶量采購(gòu)工作常態(tài)化制度化開展的意見》，根據(jù)文件精神，國(guó)家關(guān)于中成藥、生物藥的帶量采購(gòu)仍然處于積極探索的過程當(dāng)中，預(yù)計(jì)近期國(guó)家推動(dòng)生物藥的集中帶量采購(gòu)可能性不大。“假設(shè)該網(wǎng)傳文件為真，公司分析也是粉針的集采可能性更大一些，目前粉針產(chǎn)品在公司收入的占比并不高。綜合考慮公司生長(zhǎng)激素產(chǎn)品的市占率、品牌方面的綜合實(shí)力，假設(shè)進(jìn)行集采，公司也具有一定競(jìng)爭(zhēng)力。”

“基于我們對(duì)生長(zhǎng)激素行業(yè)的認(rèn)知，我們判斷短期內(nèi)生長(zhǎng)激素進(jìn)行集中采購(gòu)的可能性還是較小。”東吳證券醫(yī)藥研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，最悲觀假設(shè)下，最后有關(guān)部門依然將生長(zhǎng)激素納入集采，預(yù)計(jì)龍頭公司中標(biāo)概率極大、影響有限。