企業(yè)IPO前的五個準備階段是什么?

改制重組

企業(yè)改制重組的目的是要成立一個符合規(guī)定條件的股份有限公司,以該股份有限公司作為基礎申請上市,這項工作通常應在改制企業(yè)的內部領導下,由專業(yè)中介機構組建的上市工作團隊完成。

這個上市團隊的中介機構主要包括證券公司、律師事務所、會計師事務所及資產評估機構等。改制重組工作從擬改制企業(yè)聘請相關中介機構開始,至工商行政管理部門頒發(fā)改制后的股份有限公司營業(yè)執(zhí)照為止。

上市輔導

上市輔導根據2009年4月14日證監(jiān)會新修訂的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》,上市輔導適用于首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人。發(fā)行人在申請IPO之前,應當聘請輔導機構(保薦人)進行輔導,對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實際控制人(或者其法定代表人)進行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓,使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的有關法律法規(guī)和規(guī)則,知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務,樹立進入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。

新的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》已經取消了原先輔導期為期一年的強制性規(guī)定。只要求保薦機構輔導工作完成后,能通過發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構輔導驗收即可。

上市申報

上市申報企業(yè)和所聘請的中介機構,按照證監(jiān)會的要求制作申請文件,保薦機構進行內核并負責向中國證監(jiān)會盡職推薦,證監(jiān)會收到申請文件后,在5個工作日內作出是否受理的決定。

發(fā)行申請文件主要包括:公司營業(yè)執(zhí)照;公司章程;發(fā)起人協(xié)議;發(fā)起人姓名或者名稱,發(fā)起人認購的股份數、出資種類及驗資證明;招股說明書;代收股款銀行的名稱及地址;承銷機構名稱及有關的協(xié)議;會計師事務所的審計報告;評估機構的資產評估報告;律師出具的法律意見書;保薦人出具的發(fā)行保薦書。此外,法律、行政法規(guī)規(guī)定設立公司必須報經批準的,還應當提交相應的批準文件。如果發(fā)行人屬于特定行業(yè)的,應當提供管理部門的相關意見。

證監(jiān)會核準

證監(jiān)會審核證監(jiān)會正式受理申請文件后,對申請文件進行初審,同時征求發(fā)行人所在地省級人民政府和國家發(fā)改委意見(注:如果是創(chuàng)業(yè)板則無須經過征求意見這個環(huán)節(jié)),并向保薦機構反饋審核意見,保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或整改,初審結束后發(fā)行審核委員會審核前,進行申請文件預披露,最后提交股票發(fā)行審核委員會審核。

交易所安排上市

交易所安排上市股票發(fā)行申請經發(fā)行審核委員會審核通過后,經證監(jiān)會核準,發(fā)行人便可以刊登正式的招股說明書及其他信息,證券公司與發(fā)行人進行路演,向投資者推介和詢價,并　　　根據詢價結果協(xié)商確定發(fā)行價格。

發(fā)行工作完成后,發(fā)行人向證券交易所提出上市申請,符合交易所全部條件的申請人在交易所作出同意上市的決定后,便可在交易所安排下完成掛牌上市交易相關工作,并刊登上市告書。至此,企業(yè)的首次發(fā)行并上市工作便可宣告成功完成。

企業(yè)上市流程是怎樣的?

1、擬定股票代碼與股票簡稱。股票發(fā)行申請文件通過發(fā)審會后，發(fā)行人即可提出股票代碼與股票簡稱的申請，報交易所核定公司上市條件及流程公司上市條件及流程。

2、上市申請。發(fā)行人股票發(fā)行完畢后，應及時向交易所上市委員會提出上市申請，并需提交下列文件：(1)上市申請書;(2)中國證監(jiān)會核準其股票首次公開發(fā)行的文件;(3)有關本次發(fā)行上市事宜的董事會和股東大會決議;(4)營業(yè)執(zhí)照復印件;(5)公司章程;(6)經具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的發(fā)行人最近3年的財務會計報告;(7)首次公開發(fā)行結束后，發(fā)行人全部股票已經中國證券登記結算有限責任公司托管的證明文件;(8)首次公開發(fā)行結束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所出具的驗資報告;(9)關于董事、監(jiān)事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明和《董事(監(jiān)事、高級管理人員)聲明及承諾書》;(10)發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料;(11)首次公開發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財務資料和有關重大事項的說明(如適用);(12)首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份持有人，自發(fā)行人股票上市之日起1年內持股鎖定證明;(13)相關方關于限售的承諾函;(14)最近一次的招股說明書和經中國證監(jiān)會審核的全套發(fā)行申報材料;(15)按照有關規(guī)定編制的上市公告書;(16)保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書;(17)律師事務所出具的法律意見書;(18)交易所要求的其他文件。

3、審查批準。

證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請文件后7個交易日內，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人公司上市條件及流程文章公司上市條件及流程出自

4、簽訂上市協(xié)議書。發(fā)行人在收到上市通知后，應當與交易所簽訂上市協(xié)議書，以明確相互間的權利和義務。

5、披露上市公告書。發(fā)行人在股票掛牌前3個工作日內，將上市公告書刊登在中國證監(jiān)會指定報紙上

6、股票掛牌交易公司上市條件及流程上市輔導。申請上市的股票將根據交易所安排和上市公告書披露的上市日期掛牌交易。一般要求，股票發(fā)行后7個交易日內掛牌上市。

7、后市支持。需要券商等投資機構提供企業(yè)融資咨詢服務、行業(yè)研究與報道服務、投資者關系溝通等。

公司上市針對的都是股份有限公司，公司需要上市的除了必須經過批準外，還必須符合一定的條件。這些在《公司法》《證券法》中有相應的規(guī)定。但要是準備上市的公司在最近三年內有過重大違法行為，或者公司的財務會計報告有虛假記載的情況，那么這都不允許上市。