價(jià)內(nèi)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)的區(qū)別

價(jià)內(nèi)期權(quán)在執(zhí)行合約時(shí)，執(zhí)行價(jià)格高于期權(quán)合約標(biāo)的的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格，內(nèi)在價(jià)值較高；價(jià)外期權(quán)在執(zhí)行合約時(shí)，執(zhí)行價(jià)格低于期權(quán)合約標(biāo)的的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格，內(nèi)在價(jià)值較低；

價(jià)內(nèi)期權(quán)行權(quán)是對(duì)買方有利的，因而買方會(huì)選擇行權(quán)，行權(quán)交割，用當(dāng)下市場(chǎng)價(jià)格減去權(quán)利金以及其他交易支出，價(jià)外期權(quán)持有者一般會(huì)選擇虧損權(quán)利金放棄行權(quán)。

認(rèn)沽期權(quán)與認(rèn)購(gòu)期權(quán)有什么區(qū)別

認(rèn)沽期權(quán)與認(rèn)購(gòu)期權(quán)的區(qū)別如下：

1、認(rèn)沽期權(quán)是看跌，認(rèn)為標(biāo)的物在合約內(nèi)會(huì)下跌，如果未來(lái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格下跌至低于期權(quán)約定的價(jià)格，看跌期權(quán)的買方就可以以執(zhí)行價(jià)格賣出基礎(chǔ)資產(chǎn)而獲利，如果未來(lái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格上漲超過(guò)該期權(quán)約定的價(jià)格，期權(quán)的買方就可以放棄權(quán)利；認(rèn)購(gòu)期權(quán)是看漲，認(rèn)為標(biāo)的物在合約內(nèi)會(huì)上漲，如果到期日的股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，那么看漲期權(quán)處于實(shí)值，持有者會(huì)執(zhí)行期權(quán)，獲得收益；如果到期日的股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，那么看漲期權(quán)處于虛值，持有者不會(huì)執(zhí)行期權(quán)，此時(shí)看漲期權(quán)的價(jià)值就是0。

2、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買方，其最大虧損為權(quán)利金，隨著正股價(jià)不斷的上漲，其盈利無(wú)限；賣方最大盈利為權(quán)利金，隨著正股價(jià)的上漲，其虧損無(wú)限，而認(rèn)沽期權(quán)的買方其最大虧損為權(quán)利金，隨著正股價(jià)不斷的下跌，其盈利無(wú)限；賣方其最大盈利為權(quán)利金，隨著正股價(jià)不斷的下跌，其虧損無(wú)限。

期權(quán)交割日是什么意思

交割日就是買賣雙方進(jìn)行交割的日期，我國(guó)期權(quán)交割日也就是行權(quán)日，即每個(gè)月的第四個(gè)星期三。

50ETF期權(quán)的合約具有到期日，到期日的后一天就是交割日即行權(quán)日。在行權(quán)日當(dāng)天收盤時(shí)，所有虛值合約歸零，買方持有的實(shí)值合約一般會(huì)選擇行權(quán)。

如果是認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買方選擇行權(quán)，則買方需按行權(quán)價(jià)格交錢得券就行；

如果是認(rèn)沽期權(quán)的買方行權(quán)，則按行權(quán)價(jià)格交券得錢。

所以在50ETF期權(quán)交易中，買方即權(quán)利方，就是行權(quán)的一方，到期可選擇行權(quán)或放棄行權(quán)平倉(cāng)；賣方即義務(wù)方，若期權(quán)的買方選擇行權(quán)，賣方被指派行權(quán)了，則賣方只能無(wú)條件接受。

大多投資者在投資期權(quán)的時(shí)候，一般都不會(huì)選擇交割（行權(quán)），大多都會(huì)在交割日前賣掉手中的期權(quán)合約，因?yàn)樾袡?quán)很麻煩，手續(xù)復(fù)雜，并且有風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)大嗎

一般來(lái)說(shuō)期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)比較高，因?yàn)樗詭Ц軛U投資屬性，如果操作不當(dāng)，就可能面臨巨大的虧損。期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)包括：

1、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在期權(quán)交易中，投資者主要面臨的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即期權(quán)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的盈虧變化。期權(quán)買方需要支付權(quán)利金，如果期權(quán)價(jià)格下跌或到期時(shí)沒(méi)有價(jià)值，買方會(huì)損失全部權(quán)利金。因此期權(quán)買方應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)預(yù)期，選擇合適的期權(quán)合約并設(shè)置止損控制倉(cāng)位。

2、保證金風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)賣方需要繳納保證金，如果市場(chǎng)變動(dòng)不利于賣方，可能需要追加保證金。如果賣方無(wú)法及時(shí)補(bǔ)足保證金，可能會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)，造成更大的損失。因此期權(quán)賣方應(yīng)該控制好自己的杠桿比例和持倉(cāng)規(guī)模，并密切關(guān)注行情變化和保證金水平。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)合約有不同的標(biāo)的物、到期月份和行權(quán)價(jià)，某些合約的交易量和成交量較低，導(dǎo)致買賣點(diǎn)差較大或掛單無(wú)法及時(shí)成交。這會(huì)影響投資者的交易效率和成本，因此投資者應(yīng)優(yōu)先選擇流動(dòng)性好的合約。