期貨現(xiàn)券窄幅震蕩，10年期主力合約跌0.03%，隔夜資金報(bào)至1.04%。遠(yuǎn)洋地產(chǎn)債反彈，數(shù)只收漲，盤(pán)中一度臨停。

國(guó)債期貨多數(shù)小幅收跌，30年期主力合約跌0.02%，10年期主力合約跌0.03%，5年期主力合約接近收平，2年期主力合約漲0.01%。銀行間主要利率債收益率漲跌不一。截止北京時(shí)間16:30，10年期國(guó)債活躍券230012收益率持平報(bào)2.639%，5年期國(guó)債活躍券230008收益率持平報(bào)2.41%，10年期國(guó)開(kāi)活躍券230205上行0.1bp報(bào)2.829%。

(資料圖)

一級(jí)發(fā)行情況如下：

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)信用債漲幅排行前五的分別是：H9金科03、20遠(yuǎn)資01、16泰豐債、H0融創(chuàng)03、20泛海02。具體如下：

據(jù)Choice 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)信用債跌幅排行前五的分別是：H9融投02、19融僑01、21正榮01、H9融投08、20融僑01。具體如下：

地產(chǎn)債漲跌不一，“18遠(yuǎn)洋01”漲14%，“19遠(yuǎn)洋01”漲超13%，“15遠(yuǎn)洋05”漲超8%，“15遠(yuǎn)洋03”漲超7%，“19遠(yuǎn)洋02”漲近7%，“21遠(yuǎn)洋01”和“21碧地02”漲超3%；“20寶龍04”跌超13%，“20旭輝03”跌超4%，“21旭輝01”、“20碧地04”、“20旭輝02”、“21龍湖05”、“21旭輝02”跌超2%。

國(guó)盛固收最新研報(bào)稱(chēng)，利率依然處于下行過(guò)程中，但政策發(fā)力預(yù)期會(huì)帶來(lái)過(guò)程的顛簸，因而拿穩(wěn)倉(cāng)位顯得更為重要。付息壓力、長(zhǎng)期回報(bào)率下行以及增長(zhǎng)中樞下移等中期問(wèn)題決定利率總的下行趨勢(shì)。在此過(guò)程中，階段性的政策發(fā)力可能帶來(lái)市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。但與去年5-6月一攬子政策下市場(chǎng)調(diào)整相比，本次政策發(fā)力市場(chǎng)調(diào)整空間也有限，預(yù)計(jì)10年國(guó)債利率上限在2.7%-2.75%。調(diào)整空間有限，決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)操作性?xún)r(jià)比有限。相反，政策不及預(yù)期或者基本面下行壓力上升可能導(dǎo)致利率再度下行。而在7月前半年資金寬松帶來(lái)配置力量，以及后半月政策不確定性驅(qū)動(dòng)之下，利率下行概率大于上行概率。整體利率下行趨勢(shì)不變，政策發(fā)力帶來(lái)的是這個(gè)過(guò)程的顛簸，因而投資更要“抓牢”，債市走強(qiáng)環(huán)境下這依然是占優(yōu)策略。

貨幣市場(chǎng)方面，周四主要回購(gòu)利率有所下行，隔夜加權(quán)平均報(bào)在1.04%，七天品種報(bào)在1.72%附近。

公開(kāi)市場(chǎng)方面，央行公告稱(chēng)，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，7月6日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了20億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率1.9%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日1930億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠1910億元。

銀行間回購(gòu)定盤(pán)利率全線(xiàn)下跌。FR001跌7.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.15%；FR007跌5.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.9%；FR014跌15.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.95%。

銀銀間回購(gòu)定盤(pán)利率多數(shù)下跌。FDR001跌7.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.05%；FDR007跌7.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.73%；FDR014漲6.0個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.76%。

Shibor短端品種多數(shù)下行。隔夜品種下行6.9bp報(bào)1.048%，7天期下行4.5bp報(bào)1.763%，14天期上行8bp報(bào)1.8%，1個(gè)月期下行0.4bp報(bào)2.086%。

一級(jí)存單方面，今日1Y期國(guó)股報(bào)在2.29%附近，且需求較好。二級(jí)存單方面，7月到期國(guó)股行成交在1.70%，1Y國(guó)股成交在2.27%附近。