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高盛:微升嘉里建設(00683)目標價至20.9港元 毛利率改善推動每股盈利超預期_重點聚焦

來源:智通財經 時間:2025-08-25 15:01:19


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智通財經APP獲悉,高盛發布研報稱,調整嘉里建設(00683)2025至27年基本每股盈利預測至1.47、1.31及2.86港元,預期股息維持每股1.35港元不變,意味約6%股息收益率;目標價由20.6港元微升至20.9港元,維持“中性”評級。  嘉里建設上半年基本每股盈利0.67港元,同比下降30%,但較該行預期高出49%。EBITDA同比增長10%,較該行預期高出34%,主要因發展物業與投資物業利潤率均優于預期。上半年凈利息支出為7,700萬港元,較該行預期低63%。集團宣派中期息0.4港元,同比持平且符合該行預期。截至2025年6月,負債比率約為38.4%,較去年底下降3.1個百分點。管理層現目標在2026年底前將負債比率降至30%低區間,而早前目標為30%中區間。

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